Effektivzins beim Firmenkredit: Was wirklich zählt

In der Regel nicht. § 1 PAngV regelt die Angabe von Preisen für Waren oder Leistungen von Unternehmern gegenüber Verbrauchern. Für Verbraucherdarlehen schreibt § 16 PAngV vor, als Preis die Gesamtkosten als jährlichen Prozentsatz des Nettodarlehensbetrags anzugeben. Das ist der effektive Jahreszins, den Sie von Privatkrediten kennen.

Ein Verbraucherdarlehen liegt nach § 491 BGB vor, wenn ein Unternehmer als Darlehensgeber einem Verbraucher als Darlehensnehmer ein entgeltliches Darlehen gewährt. Wer einen Kredit für sein Unternehmen aufnimmt, handelt in aller Regel als Unternehmer und nicht als Verbraucher. Die Vorschriften zum Verbraucherdarlehen und damit die Pflichtangabe greifen dann nicht.

Eine Ausnahme betrifft Existenzgründer. § 513 BGB erstreckt die Verbraucherregeln auf natürliche Personen, die ein Darlehen für die Aufnahme einer gewerblichen oder selbstständigen Tätigkeit nehmen, es sei denn, der Nettodarlehensbetrag übersteigt 75.000 Euro. Für Betriebe, die bereits laufen, spielt das kaum eine Rolle. Im Zweifel klärt eine rechtliche Beratung den Einzelfall.

Der Sollzins nennt nur den Zinssatz auf die ausstehende Schuld. Der effektive Jahreszins rechnet zusätzlich Gebühren und Nebenkosten ein, sofern sie zum Kredit gehören. Er drückt alle Zahlungen als einen jährlichen Prozentsatz aus. Technisch ist das der Satz, bei dem der Barwert aller Raten genau dem Auszahlungsbetrag entspricht.

Der Wert hat einen Vorteil: Er macht Angebote mit unterschiedlichen Gebühren und Laufzeiten vergleichbar. Er hat auch Grenzen. Wenn eine Bearbeitungsgebühr, ein Disagio oder eine Restschuldversicherung nicht eingerechnet sind, wirkt der Kredit billiger, als er ist. Bei Firmenkrediten entscheidet der Anbieter, was er einrechnet. Fragen Sie deshalb immer nach der Summe, die Sie insgesamt zurückzahlen.

Manche Angebote für Firmen nennen statt eines Zinssatzes einen Faktor. Ein Faktor von 1,10 bedeutet: Sie zahlen für jeden ausgezahlten Euro 1,10 Euro zurück. Der Aufschlag beträgt dann 10 Prozent der Auszahlung, unabhängig davon, wie lange der Kredit läuft.

Genau das macht den Faktor allein irreführend. Wird die Summe in einem Jahr in gleichen Monatsraten getilgt, ist die durchschnittliche Restschuld nur etwa halb so hoch wie der Auszahlungsbetrag. Der Aufschlag wird also auf eine kleine Schuld bezogen, und der Jahressatz fällt deutlich höher aus als der Aufschlag. Bei längerer Laufzeit sinkt der Jahressatz bei gleichem Faktor stark.

Das Rechenbeispiel zeigt es für denselben Faktor bei vier Laufzeiten. Es ist ein Beispiel zur Veranschaulichung, kein Angebot und kein Hinweis auf übliche Konditionen. Berechnet wurde der Jahressatz nach der Barwertmethode mit gleichen Monatsraten.

Ein fairer Vergleich zählt alle Zahlungen, die wegen des Kredits anfallen. Rechnen Sie nicht nur mit dem Zinssatz, sondern mit dem, was tatsächlich fließt: Was kommt auf Ihr Konto, was geht in Raten und Gebühren ab, und wann?

Auch Kosten außerhalb des Zinssatzes gehören dazu, etwa eine Bearbeitungsgebühr, eine Bereitstellungsprovision oder eine Vorfälligkeitsentschädigung bei vorzeitiger Rückzahlung. Wie eine Bank solche Posten ausweist, ist bei Firmenkrediten nicht einheitlich geregelt. Mehr dazu im Ratgeber Kreditangebot prüfen.

Bringen Sie jedes Angebot auf dieselbe Basis. Notieren Sie Auszahlungsbetrag, alle Raten und alle Gebühren. Ziehen Sie vom Gesamtbetrag der Rückzahlung den Auszahlungsbetrag ab. Das ist der absolute Preis des Kredits in Euro. Teilen Sie ihn durch den Auszahlungsbetrag, erhalten Sie den Aufschlag.

Dann bringen Sie die Laufzeit ins Spiel: Gleicher Aufschlag bei halber Laufzeit bedeutet etwa den doppelten Jahressatz. Ein Tabellenkalkulationsprogramm liefert mit der Funktion für den internen Zinsfuß bei Monatsraten den Monatszins, den Jahressatz erhalten Sie mit (1 + Monatszins)^12 − 1. Prüfen Sie zuletzt, ob die Rate zu Ihrem Cashflow passt. Dabei hilft der Ratgeber Liquiditätskredit.

Hinweis zu Vionor: Vionor vergibt selbst keine Kredite. Die Anfrage ist kostenlos, Konditionen nennt der Finanzierungspartner in seinem Angebot. Dort sehen Sie, was der Kredit kostet. Rechnen Sie das Angebot dann nach dem beschriebenen Muster nach.

Ein niedriger Sollzins sagt wenig, wenn der Auszahlungsbetrag durch Gebühren sinkt. Wird zum Beispiel ein Teil der Kreditsumme als Bearbeitungsgebühr einbehalten, zahlen Sie Raten auf einen Betrag, den Sie nie erhalten haben. Der tatsächliche Jahressatz liegt dann über dem Sollzins. Vergleichen Sie deshalb den Betrag, der auf Ihrem Konto ankommt, mit der Summe aller Raten.

Auch die Art der Rückzahlung verändert die Kosten. Bei gleichen Raten sinkt die Restschuld mit jeder Zahlung. Bei einer endfälligen Tilgung bleibt die Schuld bis zum Ende gleich hoch, und die Kosten fallen entsprechend höher aus. Fragen Sie nach dem vollständigen Zahlungsplan und prüfen Sie, ob Sondertilgungen ohne Zusatzkosten möglich sind.

Prüfen Sie zuletzt die Tragfähigkeit: Die Rate sollte aus dem laufenden Ergebnis bezahlbar sein, ohne den Betrieb zu überlasten. Ein günstiger Jahressatz nützt nichts, wenn die Rate die Liquidität dauerhaft aufzehrt.