Liquiditätsengpass überbrücken: Fünf Schritte in sinnvoller Reihenfolge

Ein Engpass ist eine zeitlich begrenzte Lücke zwischen Ausgaben und Einnahmen. Ein Kunde zahlt später, Material muss vorab bezahlt werden oder Steuern und Löhne werden gleichzeitig fällig. Danach normalisiert sich die Lage. Ein strukturelles Problem liegt vor, wenn die Einnahmen dauerhaft nicht reichen, um die laufenden Kosten zu decken.

Die Unterscheidung bestimmt die Lösung. Eine Überbrückung gibt Zeit, bis das Geld eingeht. Sie hilft nicht, wenn jeder Monat im Minus endet, denn dann schiebt Fremdkapital das Problem nur auf und erhöht die Schuldenlast. Schauen Sie deshalb in die BWA der letzten Monate und in Ihren Liquiditätsplan. Eine Anleitung zur Planung bietet der Ratgeber Liquidität planen.

Gehen Sie vom Günstigen zum Aufwendigen vor. Maßnahmen, die kein Fremdkapital brauchen, kosten am wenigsten und wirken oft am schnellsten. Erst wenn sie nicht reichen, kommen Finanzierungen in Frage. Die Tabelle fasst die fünf Schritte zusammen.

Mehrere Schritte lassen sich kombinieren. Wer Zahlungsziele verhandelt und zugleich einen Kontokorrent nutzt, braucht oft einen kleineren Kredit oder gar keinen.

Stellen Sie Rechnungen sofort nach Leistung und mit klarem Zahlungsziel. Prüfen Sie wöchentlich, welche Rechnungen offen und überfällig sind. Eine freundliche Erinnerung kurz nach Fälligkeit wirkt oft schon. Je früher Sie nachfassen, desto eher bleibt die Kundenbeziehung gut.

Das Gesetz stützt Sie. Wer eine Entgeltforderung nicht innerhalb von 30 Tagen nach Fälligkeit und Zugang der Rechnung begleicht, kommt nach § 286 Absatz 3 BGB spätestens in Verzug. Bei Geschäften ohne Verbraucher beträgt der Verzugszinssatz nach § 288 BGB neun Prozentpunkte über dem Basiszinssatz, und Sie können zusätzlich eine Pauschale von 40 Euro verlangen.

Setzen Sie diese Rechte mit Augenmaß ein. Eine ruhige, schriftliche Mahnung ist besser als ein Streit mit einem wichtigen Kunden. Bei Neukunden helfen Anzahlungen oder kürzere Zahlungsziele von Beginn an.

Sprechen Sie mit Ihren Lieferanten, bevor die Rechnung fällig wird, nicht danach. Fragen Sie nach einem längeren Zahlungsziel oder nach Teilzahlungen. Viele Lieferanten stimmen zu, wenn sie langfristig mit Ihnen arbeiten und das Gespräch früh stattfindet.

Wie weit Zahlungsfristen reichen dürfen, ist begrenzt. Eine Vereinbarung, nach der der Gläubiger die Erfüllung einer Entgeltforderung erst nach mehr als 60 Tagen nach Empfang der Gegenleistung verlangen kann, ist nach § 271a BGB nur wirksam, wenn sie ausdrücklich getroffen und im Hinblick auf die Belange des Gläubigers nicht grob unbillig ist. Für Ihre eigenen Kunden kann dieselbe Regel nützlich sein, wenn diese Ihnen sehr lange Zahlungsziele abverlangen.

Ein Kontokorrentkredit ist ein Rahmen auf dem Geschäftskonto, den Sie nach Bedarf nutzen. Er passt zu kurzen, schwankenden Lücken, weil Sie nur für die Zeit der Nutzung zahlen. Für dauerhaften Bedarf eignet er sich nicht, denn eine Linie, die jeden Monat ausgeschöpft ist, zeigt ein strukturelles Problem.

Ob und in welcher Höhe Sie einen Rahmen erhalten, entscheidet die Hausbank. Ein Überblick mit Vor- und Nachteilen steht im Ratgeber Kontokorrentkredit für Firmen.

Ein Kredit passt, wenn die Lücke größer oder länger ist, als ein Kontokorrent trägt, und wenn Sie die Rückzahlung aus künftigen Einnahmen belegen können. Rechtlich ist er ein Darlehen nach § 488 BGB: Sie erhalten einen Betrag und zahlen Zins und Tilgung. Die Rate muss zu Ihrem Cashflow passen, nicht nur zum Gewinn.

Über Vionor fragen Sie Firmenkredite von 10.000 bis 500.000 Euro mit Laufzeiten von 6 bis 60 Monaten an. Vionor ist Vermittler und kein Kreditgeber. Die Anfrage löst keine SCHUFA-Abfrage aus, die Bonitätsprüfung folgt später beim Finanzierungspartner. Voraussetzung für eine Anfrage sind mindestens sechs Monate Geschäftstätigkeit; als Orientierung gelten 50.000 Euro Jahresumsatz. Nach der Anfrage werden BWA und SuSa als Pflichtunterlagen angefordert.

Mehr zur Einordnung bieten die Seite Betriebsmittelkredit und der Ratgeber Liquiditätskredit.

Beim Factoring verkaufen Sie offene Rechnungen an einen Factor und erhalten den Gegenwert früher. Nach Darstellung des Deutschen Factoring-Verbands bietet Factoring neben der sofortigen Umwandlung von Forderungen in Liquidität auch Schutz vor Forderungsausfällen und auf Wunsch die Übernahme des Forderungsmanagements.

Das passt zu Betrieben mit vielen Rechnungen an bonitätsstarke Kunden, bei denen das Geld lange gebunden ist. Es kostet Gebühren und bindet Sie vertraglich. Eine Gegenüberstellung finden Sie im Ratgeber Factoring oder Kredit. Vionor vermittelt kein Factoring.

Das Gesetz kennt eine klare Definition. Nach § 17 Absatz 2 InsO ist der Schuldner zahlungsunfähig, wenn er nicht in der Lage ist, die fälligen Zahlungspflichten zu erfüllen. Zahlungsunfähigkeit ist in der Regel anzunehmen, wenn er seine Zahlungen eingestellt hat. Der Maßstab ist also die Erfüllbarkeit fälliger Pflichten, nicht ein Gefühl von Knappheit.

Das Gesetz nennt in diesem Paragrafen keine feste Grenze, ab wann eine kurze Zahlungslücke in Zahlungsunfähigkeit übergeht. Die Abgrenzung hängt vom Einzelfall ab und gehört in eine insolvenzrechtliche Beratung. Wichtig sind die Fristen: Wird eine juristische Person zahlungsunfähig oder überschuldet, haben die Mitglieder des Vertretungsorgans nach § 15a InsO ohne schuldhaftes Zögern einen Eröffnungsantrag zu stellen, spätestens drei Wochen nach Eintritt der Zahlungsunfähigkeit und sechs Wochen nach Eintritt der Überschuldung.

Dieser Beitrag ist keine Rechtsberatung. Steht Ihr Betrieb vor der Frage, ob fällige Zahlungen noch erfüllbar sind, holen Sie umgehend fachlichen Rat ein, bei einer Fachanwältin oder einem Fachanwalt für Insolvenzrecht oder bei einer Steuerberatung. Nehmen Sie in dieser Lage keinen neuen Kredit auf, ohne die Rückzahlbarkeit belegt zu haben.

Das Beispiel nutzt frei gewählte, vereinfachte Zahlen. Angenommen, ein Betrieb erzielt im Monat 60.000 Euro Umsatz, vollständig auf Rechnung. Bei einem durchschnittlichen Zahlungsziel von 45 Tagen sind dauerhaft 60.000 mal 45 geteilt durch 30, also 90.000 Euro in offenen Forderungen gebunden.

Gelingt es, durch Mahnwesen und kürzere Ziele den Durchschnitt auf 30 Tage zu senken, sind es 60.000 Euro. Das sind 30.000 Euro weniger gebundenes Geld. Dieser Betrag steht einmalig zusätzlich zur Verfügung, ohne dass Sie Kredit aufnehmen und ohne Zinsen zu zahlen.

Wären stattdessen 30.000 Euro Kredit nötig, kämen Zinsen, Gebühren und Raten hinzu. Der Vergleich zeigt, warum Schritt 1 zuerst kommt: Er kostet am wenigsten, wenn er gelingt.