Zinsen für Unternehmenskredite: Aktuelle Bundesbank-Zahlen

Die Deutsche Bundesbank erhebt die MFI-Zinsstatistik seit Januar 2003 nach einheitlicher Methode im Euroraum. MFI steht für monetäre Finanzinstitute, im Kern also Banken. Gemeldet werden die Zinssätze und Volumina für auf Euro lautende Einlagen und Kredite, unter anderem an nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften.

Für diesen Beitrag zählt das Neugeschäft. Es umfasst alle im Berichtsmonat neu vereinbarten Kredite und neu verhandelten bestehenden Verträge. Die Effektivzinssätze sind volumengewichtete Durchschnittssätze: Große Abschlüsse zählen im Mittelwert stärker als kleine.

Die Daten stammen aus einer Stichprobenerhebung. Sie zeigen, was Banken im Durchschnitt tatsächlich vereinbart haben, nicht was ein einzelnes Unternehmen bekommen kann. Das ist der wichtigste Unterschied zu einem Angebot: Ein Durchschnitt enthält sehr gute und sehr schwache Bonitäten, kleine und sehr große Kredite.

Der jüngste veröffentlichte Monat ist August 2026. Die Bundesbank hat die Zahlen am 1. Oktober 2026 bereitgestellt, die Werte für September sollen laut ihrem Hinweis am 2. November 2026 folgen. Die Ergebnisse des jeweils aktuellen Termins betrachtet sie als vorläufig. Die Tabellen zeigen den Effektivzins. Über alle neuen Kredite an nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften lag der Durchschnitt im August 2026 bei 3,59 Prozent pro Jahr.

Die Tabelle trennt nach Kreditbetrag und nach der anfänglichen Zinsbindung. Der Betrag macht einen deutlichen Unterschied: Bei kurzer Zinsbindung bis 1 Jahr liegen Kredite bis 1 Mio. Euro klar über denen mit höherem Volumen.

Die zweite Tabelle zeigt die ersten acht Monate des Jahres 2026. Die Spalte „Alle Kredite“ ist der Gesamtwert über alle neuen Kredite und alle Zinsbindungen. Die beiden anderen Spalten betreffen Kredite mit variabler oder bis zu einjähriger Zinsbindung. Der Gesamtwert schwankt zwischen 3,35 Prozent im Februar und 3,79 Prozent im Juni. Im August 2026 lag er mit 3,59 Prozent um 0,12 Prozentpunkte über dem Januarwert von 3,47 Prozent.

Bei Krediten bis 1 Mio. Euro stieg der Wert in diesem Segment von 3,93 Prozent im Januar auf 4,33 Prozent im August, also um 0,40 Prozentpunkte. Bei Krediten über 1 Mio. Euro schwankt er stärker, weil wenige große Abschlüsse den Durchschnitt bestimmen. Der Februarwert lag bei 3,06 Prozent, der Juniwert bei 3,60 Prozent.

Einzelne Monate sollten Sie nicht überbewerten. Aussagekräftiger ist die Richtung über mehrere Monate, und die ist bei kleineren Krediten mit kurzer Zinsbindung in diesem Zeitraum nach oben gegangen.

Die Bundesbank veröffentlicht für Kredite an nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften auch eine feinere Aufteilung nach drei Betragsklassen: bis 250.000 Euro, über 250.000 Euro bis 1 Mio. Euro und über 1 Mio. Euro. Die Beträge, die Vionor vermittelt (10.000 bis 500.000 Euro), liegen in den ersten beiden Klassen. Deckungsgleich ist das nicht, denn die Bundesbank zieht ihre Grenze bei 250.000 Euro. Die Werte zeigen, wie Banken Kredite dieser Größe im Schnitt bepreist haben, sie sind keine Erwartung für Ihr Angebot.

Die Werte der kleinsten Klasse liegen in allen sechs ausgewiesenen Zeilen über denen der größten. Bei einer Zinsbindung von über 3 bis 5 Jahren ergibt die Statistik für August 2026 bei Krediten bis 250.000 Euro 5,36 Prozent, bei Krediten über 1 Mio. Euro dagegen 3,89 Prozent. Für einzelne Bindungen, etwa über 1 bis 3 Jahre bei Krediten bis 250.000 Euro, weist die Bundesbank keinen Wert aus.

Mehrere Faktoren treiben die Spanne zwischen den Zeilen der Tabelle. Der Betrag spielt eine Rolle: Bei kleinen Krediten ist der Bearbeitungsaufwand pro Euro höher. Die Zinsbindung wirkt ebenfalls, weil Banken Zinsänderungsrisiken einpreisen. Die Bonität des Unternehmens und vorhandene Sicherheiten bestimmen, welchen Aufschlag die Bank verlangt.

Auch die Zusammensetzung des Neugeschäfts beeinflusst den Durchschnitt. Wenn in einem Monat viele Kredite mit guter Sicherheit abgeschlossen werden, fällt der Mittelwert niedriger aus. Die Bundesbank berechnet den Durchschnitt zudem zunächst je Schicht der Stichprobe und gewichtet die Schichten danach mit hochgerechneten Volumina. Das erklärt, warum einzelne Zeilen von Monat zu Monat springen können, ohne dass sich die Marktlage dramatisch ändert.

Die Bundesbank weist darauf hin, dass die Effektivzinssätze sämtliche Zinszahlungen umfassen, aber keine sonstigen Kosten, etwa für Anfragen, Verwaltung, Erstellung der Dokumente, Garantien und Kreditversicherungen. Ein gewährtes Disagio wird als Zinszahlung gerechnet. Bearbeitungsgebühren, die zusätzlich anfallen, stecken daher nicht im Durchschnitt.

Die Zahlen beschreiben außerdem nur Bankkredite an nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften. Kredite an Einzelunternehmer zählt die Bundesbank zu den privaten Haushalten, sie fehlen in diesen Tabellen. Angebote von Fintechs, Plattformen oder Vermittlern können davon abweichen, nach oben wie nach unten. Der Grund liegt in anderen Prüfverfahren, anderen Zielgruppen und anderen Gebührenmodellen. Aus dem Bundesbank-Durchschnitt lässt sich deshalb weder ablesen, was Sie erhalten, noch ob ein vorliegendes Angebot fair ist.

Vionor ist Vermittler und vergibt selbst keine Kredite. Über Vionor fragen Sie Firmenkredite von 10.000 bis 500.000 Euro mit Laufzeiten von 6 bis 60 Monaten an. Die Anfrage löst keine SCHUFA-Abfrage aus, die Bonitätsprüfung erfolgt später beim Finanzierungspartner. Dieser legt die Konditionen fest, nicht Vionor und nicht die Bundesbank-Statistik.

Voraussetzung für eine Anfrage sind mindestens sechs Monate Geschäftstätigkeit; als Orientierung gelten 50.000 Euro Jahresumsatz. Nach der Anfrage werden BWA und SuSa als Pflichtunterlagen angefordert. Wie Sie ein erhaltenes Angebot einordnen, zeigt der Ratgeber Effektivzins beim Firmenkredit. Eine Schritt-für-Schritt-Prüfung finden Sie unter Kreditangebot prüfen.

Das Beispiel zeigt nur die Rechenlogik und enthält keine Konditionen. Angenommen, ein Darlehen über 100.000 Euro bleibt ein Jahr lang in voller Höhe ausstehend. Ein Unterschied von einem Prozentpunkt beim Zinssatz entspricht dann 1.000 Euro Zinsen im Jahr.

Der Abstand zwischen den beiden Werten der ersten Tabellenzeile beträgt 4,33 minus 3,34, also 0,99 Prozentpunkte. Auf 100.000 Euro gerechnet sind das 990 Euro im Jahr. Bei einem Ratenkredit sinkt die Restschuld mit jeder Tilgung, die Zinsdifferenz fällt über die Laufzeit also geringer aus.

Rechnen Sie deshalb immer mit der konkreten Laufzeit, der Rate und allen Gebühren. Eine Prozentzahl allein sagt nicht, wie viel Euro am Ende zurückfließen.