Abschreibung und Kredit: Wie AfA, Tilgung und Liquidität zusammenhängen

Abschreibung und Kredit verteilen dieselbe Investition auf mehrere Jahre, folgen aber unterschiedlichen Regeln. Die Abschreibung, steuerlich Absetzung für Abnutzung oder kurz AfA, verteilt die Anschaffungskosten auf die Nutzungsdauer. Der Kredit verteilt die Zahlung auf die vereinbarte Laufzeit.

Der entscheidende Unterschied liegt zwischen Gewinn und Geld. Die AfA ist Aufwand und mindert Gewinn und Steuer, obwohl in diesem Jahr kein Geld fließt. Die Tilgung ist ein Geldabfluss, mindert den Gewinn aber nicht, weil Sie nur geliehenes Kapital zurückzahlen. Abziehbar sind die Zinsen, wie der Ratgeber Kreditzinsen als Betriebsausgabe erklärt.

Daraus ergibt sich eine einfache Faustregel. Verdient eine Maschine über ihre Preise mindestens ihre Abschreibung zurück, fließt in Höhe der AfA Geld in den Betrieb, das nicht versteuert werden muss. Dieses Geld steht für die Tilgung zur Verfügung. Fachleute sprechen von Finanzierung aus Abschreibungsrückflüssen.

Passen Tilgung und AfA nicht zusammen, entsteht eine Lücke oder ein Überschuss. Genau diese Lücke sollten Sie vor jeder Investition kennen, damit die Kreditrate nicht unerwartet aus versteuertem Gewinn bezahlt werden muss.

Die AfA einer Maschine berechnen Sie im Regelfall linear: Anschaffungskosten geteilt durch die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer ergibt den jährlichen Betrag. So regelt es § 7 Abs. 1 EStG. Im Jahr der Anschaffung kürzt sich der Betrag um ein Zwölftel für jeden vollen Monat vor dem Anschaffungsmonat.

Die Nutzungsdauer entnehmen Sie in der Praxis den AfA-Tabellen des Bundesfinanzministeriums. Die Tabelle für allgemein verwendbare Anlagegüter nennt zum Beispiel sechs Jahre für Personenkraftwagen, neun Jahre für Lastkraftwagen und 14 Jahre für Kompressoren. Die Werte sind Anhaltspunkte der Betriebsprüfung; für viele Branchen gibt es eigene Tabellen.

Neben der linearen AfA gibt es Sonderregeln, die die Abschreibung zeitlich nach vorn ziehen. Die Tabelle fasst die wichtigsten zusammen, darunter die stark vorgezogene Abschreibung für betriebliche Elektrofahrzeuge; wie Sie Firmenfahrzeuge finanzieren, vergleicht der Ratgeber Fahrzeugfinanzierung für die Firma. Ob und wie Sie sie nutzen, ist eine steuerliche Gestaltungsfrage für Ihre Steuerberatung.

Ein Rechenbeispiel zur degressiven AfA: Eine Maschine kostet 120.000 Euro netto und hat zehn Jahre Nutzungsdauer. Linear ergibt das 12.000 Euro pro Jahr. Degressiv dürfen höchstens das Dreifache des linearen Satzes und höchstens 30 Prozent vom Restbuchwert angesetzt werden, im ersten vollen Jahr also 36.000 Euro und im zweiten 25.200 Euro.

Die Tilgung belastet die Liquidität stärker, sobald die Kreditlaufzeit kürzer ist als die Nutzungsdauer. Dann tilgen Sie pro Jahr mehr, als Sie abschreiben dürfen. Die Differenz ist steuerlich Gewinn, für den Sie Steuern zahlen, obwohl das Geld in die Rückzahlung fließt.

Das Beispiel zeigt die Maschine von oben, vollständig mit einem Kredit über 60 Monate finanziert und linear abgeschrieben. Die Zinsen sind in beiden Fällen Betriebsausgabe und deshalb nicht aufgeführt. Die Anschaffung erfolgt im Januar, damit volle Jahresbeträge entstehen, und die Tilgung ist vereinfacht in gleichen Jahresbeträgen gerechnet.

In den ersten fünf Jahren fehlen also 12.000 Euro pro Jahr, die das Unternehmen aus versteuertem Gewinn aufbringen muss. In den Jahren sechs bis zehn kehrt sich das um: Die AfA mindert weiter den Gewinn, eine Tilgung fällt nicht mehr an. Über die gesamte Nutzungsdauer gleicht sich das aus, für die Liquidität der ersten Jahre zählt aber nur die Lücke.

Stimmen Sie die Laufzeit so ab, dass die Tilgung aus dem laufenden Überschuss tragbar ist und die Maschine den Kredit sicher überlebt. Die Grundregel lautet: Ein Kredit sollte nicht länger laufen als das finanzierte Gut genutzt wird. Sonst zahlen Sie noch für eine Maschine, die bereits ersetzt werden muss.

Umgekehrt ist eine deutlich kürzere Laufzeit nicht automatisch besser. Sie spart Zinsen, erhöht aber die jährliche Belastung, wie das Beispiel oben zeigt. Prüfen Sie deshalb, ob der Überschuss nach Steuern und Privatentnahmen die Rate in den ersten Jahren trägt, auch in einem schwächeren Jahr.

Bei langlebigen Anlagen kann eine Kombination sinnvoll sein: Ein Teil aus Eigenmitteln, ein Teil über einen Kredit mit passender Laufzeit. Bei degressiver AfA verschiebt sich das Bild, weil die Abschreibung in den ersten Jahren höher ausfällt und die Lücke zur Tilgung kleiner wird. Wie Sie Nutzungsdauer, Rate und Rückfluss im Detail durchrechnen, zeigt der Ratgeber Investition planen.

Ein Finanzierungspartner rechnet die Abschreibung bei der Prüfung meist wieder zum Ergebnis hinzu, weil sie kein Geld kostet. Jahresüberschuss plus Abschreibungen ergibt einen vereinfachten Cashflow, aus dem Zins und Tilgung bezahlt werden müssen. Ein niedriger Gewinn wegen hoher AfA ist deshalb kein Ablehnungsgrund an sich.

Allerdings fragt der Partner auch, ob die Abschreibung für künftige Ersatzinvestitionen gebraucht wird. Ein Betrieb mit vielen Maschinen kann den Abschreibungsrückfluss nicht vollständig für neue Kredite einplanen. Welche Rechnung dahintersteht, erklärt der Ratgeber Kapitaldienstfähigkeit.

Sonderabschreibungen und Investitionsabzugsbeträge drücken den steuerlichen Gewinn eines Jahres stark. Erläutern Sie solche Effekte in Ihrer Anfrage, damit niemand einen Ertragseinbruch vermutet. Eine kurze Notiz Ihrer Steuerberatung oder ein Anlagenverzeichnis reicht dafür oft aus.

Die meisten Fehler entstehen, wenn steuerliche Optimierung und Liquiditätsplanung getrennt betrachtet werden. Eine hohe Abschreibung senkt die Steuer, zahlt aber keine einzige Rate. Die folgenden Punkte helfen, beides zusammenzubringen.

Über Vionor fragen Sie einen Firmenkredit für eine Investition an, Vionor selbst vergibt keine Kredite. Vermittelt werden Finanzierungen von 10.000 bis 500.000 Euro mit Laufzeiten von 6 bis 60 Monaten, etwa als Investitionskredit für Maschinen, Fahrzeuge oder Ausstattung. Bei Anlagen mit langer Nutzungsdauer entsteht dadurch die beschriebene Lücke zwischen Tilgung und AfA, die Sie einplanen sollten.

Die Anfrage ist kostenlos, unverbindlich und löst keine SCHUFA-Abfrage aus; der Finanzierungspartner kann bei seiner Prüfung Auskünfte einholen. Voraussetzung sind ein Sitz in Deutschland und mindestens sechs Monate Geschäftstätigkeit. Als Orientierung gelten 50.000 Euro Jahresumsatz, darunter wird der Einzelfall geprüft.

Hilfreich sind ein Angebot für das Investitionsgut, der letzte Jahresabschluss oder die Einnahmenüberschussrechnung und eine aktuelle BWA. Über Zins, Laufzeit, Sicherheiten und Zusage entscheidet allein der Finanzierungspartner. Öffentliche Förderkredite, etwa der KfW, beantragen Sie dagegen über Ihre Hausbank; sie haben eigene Bedingungen.

Abschreibung und Tilgung erzählen dieselbe Investition aus zwei Blickwinkeln: Die eine bestimmt den Gewinn, die andere das Konto. Wer beide nebeneinanderlegt, sieht früh, ob die Rate in den ersten Jahren aus dem Überschuss tragbar ist.

Rechnen Sie deshalb vor jeder Finanzierung die Differenz zwischen Tilgung und AfA für die ersten Jahre aus. Klären Sie Abschreibungsart und Sonderregeln mit Ihrer Steuerberatung und wählen Sie die Kreditlaufzeit erst danach.