Einkaufsfinanzierung: Lieferanten schneller bezahlen, später zahlen

Einkaufsfinanzierung ist jede Finanzierung, die den Einkauf von Ware oder Material bezahlt, bevor Ihr Unternehmen das Geld aus dem Weiterverkauf erhält. Der Lieferant wird früh bezahlt, Sie zahlen später zurück. Dazwischen trägt ein Dritter die Zeit, oder der Lieferant selbst gewährt sie. Damit überbrückt die Einkaufsfinanzierung den Abstand zwischen Wareneingang und Zahlungseingang beim Kunden.

Der Begriff wird unterschiedlich verwendet. Manche meinen damit ein bestimmtes Produkt, bei dem ein Finanzierer Lieferantenrechnungen begleicht. Andere verstehen darunter alle Wege, den Einkauf zu finanzieren, vom Zahlungsziel bis zum Kredit. Dieser Ratgeber ordnet die Modelle nebeneinander ein, damit Sie wissen, wonach Sie fragen.

Die IHK Nord Westfalen beschreibt Reverse Factoring als Vorfinanzierung gegenüber dem Lieferanten, die auch als Lieferanten- oder Einkaufsfinanzierung bekannt ist. Der Kern ist in allen Varianten gleich: Ihr Lieferant soll schnell sein Geld haben, Sie selbst wollen die Zahlung strecken. Ein Dritter überbrückt diese Lücke gegen Entgelt.

Abzugrenzen ist die Einkaufsfinanzierung von der Lagerfinanzierung. Diese finanziert einen dauerhaft höheren Bestand, der über Monate im Lager liegt. Die Einkaufsfinanzierung zielt dagegen auf die einzelne Rechnung und den Zeitraum bis zum Weiterverkauf. Für dauerhafte Bestände lohnt der Blick in den Ratgeber Lagerfinanzierung.

Es gibt vier Grundmodelle, die sich darin unterscheiden, wer die Zeit finanziert und wer den Vertrag anstößt. Beim Lieferantenkredit gewährt der Lieferant selbst ein Zahlungsziel. Beim Einkaufsfinanzierer bezahlt ein Finanzierer die Rechnung und Sie zahlen ihm später. Beim Reverse Factoring kauft ein Factor die Forderung Ihres Lieferanten, und beim Wareneinkaufskredit erhalten Sie Geld, mit dem Sie selbst bezahlen.

Der Lieferantenkredit ist der einfachste Weg, aber oft der teuerste, wenn dafür Skonto verfällt. Wie er wirkt, beschreibt der Ratgeber Lieferantenkredit. Die anderen drei Modelle ziehen einen Finanzierer hinzu. Rechtlich beruhen Factoring-Modelle auf der Abtretung von Forderungen nach § 398 BGB.

Factoring und bestimmte Finanzierungsformen sind in Deutschland erlaubnispflichtig und werden von der BaFin beaufsichtigt. Prüfen Sie deshalb, ob ein Anbieter die nötige Erlaubnis hat. Die Tabelle zeigt die Modelle im Überblick.

Beim Reverse Factoring richtet der Abnehmer ein Programm mit einem Factor ein, und seine Lieferanten können ihre Rechnungen darüber früh bezahlt bekommen. Der Lieferant stellt die Rechnung wie gewohnt. Der Abnehmer bestätigt dem Factor, dass die Rechnung korrekt ist. Der Factor zahlt den Lieferanten aus, und der Abnehmer zahlt später an den Factor.

Beim klassischen Factoring geht die Initiative vom Lieferanten aus, der seine eigenen Forderungen verkauft. Die IHK Nord Westfalen nennt drei Funktionen des Factorings: die Finanzierung vor Fälligkeit, die Verwaltung der Forderungen und die Übernahme des Ausfallrisikos. Beim Reverse Factoring ist es umgekehrt, deshalb der Name. Maßgeblich für den Factor ist vor allem die Bonität des Abnehmers, nicht die des Lieferanten.

Für den Abnehmer liegt der Nutzen in längeren Zahlungsfristen gegenüber dem Factor und in besseren Einkaufspreisen, etwa durch Skonto. Für den Lieferanten liegt er in früherem Geld. Solche Programme lohnen sich eher bei regelmäßigen Einkäufen mit nennenswertem Volumen, weil Einrichtung und Abstimmung Aufwand verursachen. Für einen kleinen Betrieb mit wenigen Lieferanten sind die anderen Modelle oft einfacher.

Achten Sie bei längeren Zahlungsfristen auf das Gesetz. Nach § 271a BGB ist eine Vereinbarung, nach der der Gläubiger sein Geld erst nach mehr als 60 Tagen verlangen kann, nur wirksam, wenn sie ausdrücklich getroffen und nicht grob unbillig ist. Lassen Sie lange Fristen in Verträgen rechtlich prüfen.

Einkaufsfinanzierung für Skonto lohnt sich, wenn die Skonto-Ersparnis in Euro höher ist als die Finanzierungskosten in Euro für denselben Zeitraum. Skonto ist ein Preisnachlass für schnelle Zahlung. Wer ihn nicht nutzt, bezahlt das längere Zahlungsziel mit einem höheren Preis. Die Frage ist also, ob ein Dritter diese Zeit günstiger finanziert als der Lieferant.

Ein Rechenbeispiel mit runden Beispielwerten: Eine Lieferantenrechnung über 50.000 Euro gewährt 2 Prozent Skonto bei Zahlung binnen zehn Tagen, sonst ist sie nach 30 Tagen fällig. Die Ersparnis beträgt 1.000 Euro. Kostet die Finanzierung für die 20 Tage laut konkretem Angebot 300 Euro, bleiben 700 Euro Vorteil. Kostet sie 1.200 Euro, zahlen Sie 200 Euro drauf.

Rechnen Sie immer mit den Beträgen aus dem tatsächlichen Angebot, einschließlich aller Gebühren. Jahresangaben nebeneinanderzulegen führt leicht in die Irre, weil die Zeiträume unterschiedlich lang sind. Eine ausführliche Anleitung bietet der Ratgeber Skonto mit Kredit finanzieren.

Einkaufsfinanzierung kann die Lieferbeziehung stärken, weil Ihr Lieferant sein Geld schnell und verlässlich erhält. Wer pünktlich zahlt, wird bei knapper Ware oft bevorzugt beliefert und kann bessere Konditionen verhandeln. Gerade in Zeiten knapper Kapazitäten ist eine gute Zahlungsmoral ein Argument im Einkauf.

Sie verschafft Ihnen außerdem Spielraum für größere Bestellmengen. Mengenrabatte, Frachtvorteile oder die Sicherung von Saisonware setzen voraus, dass Sie eine große Rechnung auf einmal bezahlen können. Die Einkaufsfinanzierung verteilt die Last auf den Zeitraum, in dem die Ware verkauft wird.

Sicherheiten sind dabei ein Thema. Liefert Ihr Lieferant unter Eigentumsvorbehalt nach § 449 BGB, bleibt die Ware bis zur vollständigen Zahlung sein Eigentum. Ein Finanzierer, der die Rechnung bezahlt, kann sich seinerseits Rechte an der Ware einräumen lassen. Wie die Übertragung von Eigentum als Sicherheit funktioniert, erklärt der Ratgeber Sicherungsübereignung.

Wichtig ist, die eigene Rückzahlung realistisch zu planen. Endet die Frist des Finanzierers, bevor Ihre Kunden zahlen, entsteht nur eine neue Lücke. Die Laufzeit sollte deshalb zum tatsächlichen Abverkauf passen, nicht zum Wunsch.

Vionor vermittelt Kredite und vergibt selbst keine. Für den Einkauf passt der Weg über einen Wareneinkaufskredit: Sie erhalten einen Betrag, mit dem Sie Ihre Lieferanten selbst bezahlen, und zahlen in Raten zurück. Factoring- oder Reverse-Factoring-Programme vermittelt Vionor nicht. Details stehen auf der Seite Wareneinkauf finanzieren.

Über Vionor fragen Unternehmen Beträge von 10.000 bis 500.000 Euro mit 6 bis 60 Monaten Laufzeit an. Die Anfrage ist kostenlos, unverbindlich und löst bei Vionor keine SCHUFA-Abfrage aus. Ob und zu welchen Bedingungen ein Angebot entsteht, entscheidet allein der Finanzierungspartner nach seiner Prüfung, bei der er auch Auskünfte einholen kann.

Voraussetzung sind ein Sitz in Deutschland und mindestens sechs Monate Geschäftstätigkeit; jüngere Unternehmen können nicht anfragen. Als Orientierung gelten 50.000 Euro Jahresumsatz, darunter wird der Einzelfall geprüft. Beschreiben Sie in der Anfrage Lieferanten, Einkaufsvolumen und erwarteten Abverkauf, dann kann der Partner Ihr Vorhaben besser einordnen.

Der häufigste Fehler ist, nur auf die Skonto-Ersparnis zu schauen und die Finanzierungskosten zu schätzen statt zu rechnen. Ein zweiter Fehler ist eine Laufzeit, die kürzer ist als der tatsächliche Weg der Ware bis zum Zahlungseingang. Beides führt dazu, dass die Finanzierung mehr kostet, als sie spart.

Ein dritter Fehler betrifft das Verhältnis zum Lieferanten. Wer ein Programm einführt, ohne es mit den Lieferanten abzustimmen, riskiert Misstrauen statt besserer Konditionen. Die folgende Liste hilft bei der Vorbereitung.