Forderungsabtretung als Kreditsicherheit: Globalzession erklärt

Nach § 398 BGB kann ein Gläubiger eine Forderung durch Vertrag auf einen anderen übertragen. Bei der Sicherungsabtretung nutzt ein Unternehmen das, um einen Kredit abzusichern: Es tritt seine Ansprüche gegen Kunden an den Kreditgeber ab. Der Kreditgeber wird damit rechtlich Inhaber der Forderungen, darf sie nach dem Sicherungsvertrag aber nur verwerten, wenn der Kredit nicht vereinbarungsgemäß bedient wird.

Im Alltag ändert sich wenig. Das Unternehmen stellt weiter Rechnungen, die Kunden zahlen weiter auf das bekannte Konto, und das Geld steht zur Verfügung. Der Kreditgeber erhält regelmäßig eine Liste der offenen Forderungen, damit er den Wert der Sicherheit einschätzen kann. Welche Sicherheiten es sonst gibt, zeigt der Ratgeber Sicherheiten beim Firmenkredit.

Bei der Einzelabtretung wird eine bestimmte Forderung abgetreten, etwa die Schlusszahlung aus einem großen Auftrag. Das passt, wenn ein Kredit genau diesen Auftrag vorfinanziert. Bei der Globalzession werden alle bestehenden und künftigen Forderungen eines festgelegten Kreises abgetreten, etwa gegen alle Kunden mit Anfangsbuchstaben A bis Z oder alle Kunden einer Region. Sie passt zu Betriebsmittelkrediten und Kreditlinien, die laufend genutzt werden.

Zu unterscheiden ist außerdem zwischen stiller und offener Zession. Bei der stillen Zession erfährt der Kunde nichts, und er zahlt mit befreiender Wirkung an Sie. Bei der offenen Zession wird er benachrichtigt und zahlt an den Kreditgeber. Üblich ist die stille Form; offengelegt wird meist erst, wenn der Kredit notleidend wird.

Bei der stillen Zession nichts. Nach § 407 BGB muss der neue Gläubiger es gegen sich gelten lassen, wenn der Kunde in Unkenntnis der Abtretung an Sie zahlt. Der Kunde ist dann von seiner Schuld befreit. Erst wenn der Kreditgeber die Abtretung offenlegt, muss der Kunde an ihn zahlen.

Manche Kunden schließen in ihren Einkaufsbedingungen die Abtretung aus. Ist das zugrunde liegende Geschäft für beide Seiten ein Handelsgeschäft, ist die Abtretung einer Geldforderung nach § 354a Abs. 1 HGB trotzdem wirksam; der Kunde kann aber weiter mit befreiender Wirkung an Sie zahlen. Bei Geschäften mit Verbrauchern oder Freiberuflern kann ein solches Verbot dagegen greifen. Lassen Sie im Zweifel prüfen, welche Forderungen tatsächlich abtretbar sind.

Der Kreditgeber rechnet die abgetretenen Forderungen nicht in voller Höhe an. Er zieht einen Abschlag ab, weil einige Kunden später, gar nicht oder nur teilweise zahlen und weil Forderungen mit Gegenrechten belastet sein können, etwa Mängelrügen oder Gutschriften. Die Höhe des Abschlags hängt von Ihren Kunden, Ihrer Branche und Ihrem bisherigen Forderungsausfall ab.

Ein frei gewähltes Beispiel: Ein Großhändler hat offene Forderungen von 200.000 Euro. Zieht der Kreditgeber 40 Prozent für Ausfälle, Gegenrechte und nicht abtretbare Forderungen ab, bleiben 120.000 Euro als Sicherheitswert. Wie gut Ihre Forderungen sind, verbessern Sie mit konsequentem Mahnwesen; mehr dazu im Ratgeber Forderungsmanagement.

Besonders gut passt sie zu Unternehmen, die vor allem an andere Unternehmen liefern und viele offene Rechnungen mit Zahlungsziel haben, etwa Großhandel, Industriezulieferer, Bauunternehmen oder Agenturen. Ihre Forderungen sind oft das größte Vermögen in der Bilanz, und eine Globalzession macht dieses Vermögen als Sicherheit nutzbar, ohne dass Maschinen oder Immobilien belastet werden müssen.

Weniger geeignet ist sie für Betriebe mit Barzahlung oder Kartenzahlung am Tresen, etwa Gastronomie und Einzelhandel. Dort entstehen kaum Forderungen, die abgetreten werden könnten. Auch bei wenigen großen Kunden ist der Wert begrenzt, weil ein einzelner Ausfall die Sicherheit stark schmälert. Für Aufträge mit fester Schlusszahlung kann eine Einzelabtretung helfen; mehr dazu im Ratgeber Großauftrag vorfinanzieren.

Beim Factoring verkaufen Sie Forderungen an einen Factor und erhalten sofort Geld. Beim echten Factoring übernimmt der Factor auch das Risiko, dass der Kunde nicht zahlt. Die Sicherungsabtretung ist dagegen nur eine Sicherheit für einen Kredit: Die Forderungen bleiben wirtschaftlich bei Ihnen, und wenn ein Kunde ausfällt, tragen Sie den Verlust.

Beide Wege lassen sich nicht ohne Weiteres kombinieren. Haben Sie Ihre Forderungen per Globalzession an eine Bank abgetreten, können Sie dieselben Forderungen nicht noch einmal an einen Factor verkaufen, ohne dass die Bank sie freigibt. Klären Sie das, bevor Sie einen Factoring-Vertrag schließen. Mehr dazu in den Ratgebern Echtes Factoring und Factoring oder Kredit.

Der Vertrag verpflichtet Sie meist, dem Kreditgeber regelmäßig eine Liste der offenen Forderungen zu schicken, monatlich oder quartalsweise. Außerdem dürfen Sie die abgetretenen Forderungen nicht noch einmal abtreten. Prüfen Sie auch, ob Ihre Lieferanten mit verlängertem Eigentumsvorbehalt liefern: Dann sind Forderungen aus dem Weiterverkauf oft schon an den Lieferanten abgetreten, und der Vertrag mit dem Kreditgeber muss das berücksichtigen.

Nach vollständiger Rückzahlung muss der Kreditgeber die Forderungen zurückübertragen oder freigeben. Lassen Sie sich die Freigabe schriftlich bestätigen, vor allem wenn Sie danach Factoring nutzen oder einen anderen Kredit absichern wollen.

Vionor vermittelt Firmenkredite von 10.000 bis 500.000 Euro mit Laufzeiten von 6 bis 60 Monaten und vergibt selbst keine Kredite. Welche Sicherheiten ein Finanzierungspartner verlangt, steht in seinem Angebot; Vionor kann das weder zusagen noch ausschließen. Die Anfrage ist kostenlos, unverbindlich und löst keine SCHUFA-Abfrage aus; der Partner kann bei seiner Prüfung Auskünfte einholen.

Voraussetzung sind ein Sitz in Deutschland und mindestens sechs Monate Geschäftstätigkeit; als Orientierung gelten 50.000 Euro Jahresumsatz, darunter wird der Einzelfall geprüft. Nennen Sie in der Anfrage die Höhe Ihrer offenen Forderungen und ob sie bereits abgetreten sind. Mehr zum Ablauf auf der Seite Firmenkredit.