Kredit in der Krise: Wann er das Unternehmen rettet und wann nicht

Ein Kredit hilft in der Krise, wenn er eine zeitlich begrenzte Lücke bis zu einer absehbaren Erholung schließt. Typisch sind ein vorübergehender Umsatzeinbruch, der Ausfall eines großen Kunden mit Ersatz in Sicht oder ein einmaliger Schaden. In diesen Fällen ist das Unternehmen im Kern ertragsfähig. Es braucht Zeit, keine neue Strategie.

Ein Kredit hilft nicht, wenn das Unternehmen jeden Monat Verluste schreibt und kein Plan erkennbar ist, wie sich das ändert. Dann wächst mit jeder Rate die Schuldenlast, während die Ursache bleibt. Aus einer Ertragskrise wird so eine Liquiditätskrise und schließlich eine Insolvenz, nur mit höheren Schulden.

Die ehrliche Frage lautet also nicht, ob man noch einen Kredit bekommt. Sie lautet, ob der Kredit die Lage verbessert oder nur hinauszögert. Diese Unterscheidung ist auch für Finanzierungspartner der Kern der Prüfung. Wer sie selbst sauber beantwortet, spart Zeit und schützt sich vor Haftungsrisiken.

Für kurzfristige Engpässe in einem gesunden Betrieb gibt es eigene Wege, die der Ratgeber Liquiditätsengpass überbrücken in sinnvoller Reihenfolge beschreibt. Dieser Artikel behandelt die schwierigere Lage: wenn die Existenz des Unternehmens auf dem Spiel stehen könnte.

Drei Fragen entscheiden, ob neues Geld in der Krise sinnvoll ist. Erstens: Ist die Ursache vorübergehend und benennbar? Zweitens: Ist die Fortführung des Unternehmens überwiegend wahrscheinlich? Drittens: Reicht der Kredit, um die Lücke bis zur Erholung vollständig zu schließen, einschließlich der Raten?

Die zweite Frage hat einen rechtlichen Hintergrund. Nach § 19 InsO liegt bei einer juristischen Person keine Überschuldung vor, wenn die Fortführung in den nächsten zwölf Monaten nach den Umständen überwiegend wahrscheinlich ist. Diese Fortführungsprognose ist also nicht nur eine Bauchfrage, sondern hat Folgen für die Pflichten der Geschäftsführung. Sie sollte schriftlich und mit Zahlen begründet sein.

Die dritte Frage wird oft unterschätzt. Ein Kredit, der nur die Hälfte der Lücke deckt, kauft wenige Wochen und verbraucht dabei Vertrauen. Rechnen Sie deshalb mit einem Liquiditätsplan über mindestens zwölf Monate, wie viel Geld bis zur Erholung tatsächlich fehlt. Erst dann wissen Sie, welcher Betrag sinnvoll ist.

Sanierungsberatung hat Vorrang, sobald eine der drei Prüffragen mit Nein beantwortet wird oder Anzeichen einer Insolvenzreife bestehen. Die Ampel in der Tabelle ordnet typische Lagen ein. Sie ersetzt keine rechtliche Prüfung, zeigt aber, in welche Richtung der nächste Schritt gehen sollte.

Bei Gelb lohnt sich ein externer Blick, bevor Sie Geld aufnehmen. Ein Sanierungs- oder Unternehmensberater kann Ursachen analysieren und ein Konzept erstellen, das auch Finanzierungspartner überzeugt. Das Bundesamt für Wirtschaft und Ausfuhrkontrolle bezuschusst im Programm zur Förderung unternehmerischen Know-hows auch Beratungen für Unternehmen in Schwierigkeiten. Die Bedingungen nennt das BAFA auf seiner Programmseite.

Bei Rot steht nicht die Finanzierung, sondern die Prüfung der gesetzlichen Pflichten im Vordergrund. Hier brauchen Sie unverzüglich Rechtsberatung, idealerweise mit Erfahrung im Insolvenz- und Sanierungsrecht. Ein neuer Kredit kann diese Lage nicht heilen, wenn er die Zahlungsunfähigkeit nicht vollständig und dauerhaft beseitigt.

Geschäftsleiter juristischer Personen müssen nach § 1 StaRUG fortlaufend über Entwicklungen wachen, die den Fortbestand gefährden können. Erkennen sie solche Entwicklungen, müssen sie geeignete Gegenmaßnahmen ergreifen und die Überwachungsorgane unverzüglich unterrichten. Das gilt entsprechend für Personengesellschaften ohne natürliche Person als Vollhafter. Krisenfrüherkennung ist damit eine Pflicht, keine Kür.

Wird es ernst, laufen feste Fristen. Nach § 15a InsO müssen die Mitglieder des Vertretungsorgans einer juristischen Person ohne schuldhaftes Zögern einen Insolvenzantrag stellen, spätestens drei Wochen nach Eintritt der Zahlungsunfähigkeit und spätestens sechs Wochen nach Eintritt der Überschuldung. Zahlungsunfähig ist nach § 17 InsO, wer die fälligen Zahlungspflichten nicht erfüllen kann. Die Fristen sind Höchstfristen, keine Bedenkzeit.

Nach Eintritt der Insolvenzreife dürfen die Organmitglieder nach § 15b InsO grundsätzlich keine Zahlungen mehr leisten. Ausgenommen sind Zahlungen, die mit der Sorgfalt eines ordentlichen und gewissenhaften Geschäftsleiters vereinbar sind. Verbotene Zahlungen können eine persönliche Erstattungspflicht auslösen. Details erklären die Ratgeber Insolvenzantragspflicht und Zahlungsunfähigkeit; im Einzelfall ist Rechtsberatung unverzichtbar.

Eine Möglichkeit vor der Insolvenzreife bietet das StaRUG. Nach § 29 StaRUG stehen zur Beseitigung einer drohenden Zahlungsunfähigkeit im Sinne des § 18 InsO die Instrumente des Stabilisierungs- und Restrukturierungsrahmens zur Verfügung, etwa die gerichtliche Bestätigung eines Restrukturierungsplans. Für die drohende Zahlungsunfähigkeit ist in aller Regel ein Prognosezeitraum von 24 Monaten zugrunde zu legen. Ob dieser Weg passt, klärt eine spezialisierte Beratung.

Finanzierungspartner erwarten in der Krise vor allem einen Nachweis, dass das Geld die Lage dauerhaft verbessert. Dazu gehören ein Liquiditätsplan über die Laufzeit, eine ehrliche Ursachenanalyse und konkrete Maßnahmen mit Zeitplan. Ein Sanierungskonzept von einer unabhängigen Stelle stärkt die Glaubwürdigkeit erheblich. Ohne diese Unterlagen ist eine Prüfung kaum möglich.

Häufig wird auch ein eigener Beitrag erwartet. Das kann frisches Eigenkapital, ein Gesellschafterdarlehen mit Rangrücktritt oder eine Bürgschaft sein. Der Gedanke dahinter: Wer selbst an die Zukunft glaubt, setzt eigenes Geld ein. Wie ein Rangrücktritt wirkt, erklärt der Ratgeber Rangrücktritt.

Bestehende Kreditgeber beobachten die Lage ebenfalls. Nach § 490 Abs. 1 BGB kann ein Darlehensgeber bei einer wesentlichen Verschlechterung der Vermögensverhältnisse, die die Rückzahlung gefährdet, in der Regel fristlos kündigen. Offene Kommunikation mit der Hausbank ist deshalb oft klüger als Schweigen. Wer früh informiert, behält eher Spielraum für eine gemeinsame Lösung.

Der häufigste Fehler ist, zu spät zu handeln. Viele Inhaber hoffen monatelang auf eine Wende und suchen Hilfe erst, wenn Lieferanten nur noch gegen Vorkasse liefern. Dann sind die Handlungsspielräume klein und die Fristen kurz. Frühe Beratung kostet weniger als jede späte Rettung.

Ebenso gefährlich ist es, private Mittel ohne Plan nachzuschießen. Wer Ersparnisse, Altersvorsorge oder eine private Immobilie einsetzt, ohne dass sich die Ursache ändert, verliert beides. Prüfen Sie vorher, ob das Geld die Lage dauerhaft verbessert. Lassen Sie sich steuerlich und rechtlich beraten, bevor Sie privat haften.

Ein dritter Fehler sind teure Kurzfristlösungen, die die Last erhöhen. Wer eine Krise mit immer neuen kleinen Krediten finanziert, zahlt mehr und gewinnt kaum Zeit. Gefährlich sind auch Anbieter, die Vorabgebühren verlangen; Hinweise dazu gibt der Ratgeber Seriöser Kreditvermittler.

Eine Anfrage über Vionor ist sinnvoll, wenn Ihr Unternehmen im Kern tragfähig ist und eine vorübergehende Lücke schließen möchte, also in der grünen Lage der Ampel. Über Vionor fragen Unternehmen einen Betriebsmittelkredit oder andere Firmenkredite zwischen 10.000 und 500.000 Euro mit 6 bis 60 Monaten Laufzeit an. Vionor ist Kreditvermittler und vergibt keine Kredite; ob und wie finanziert wird, entscheidet der Finanzierungspartner nach seiner Prüfung.

Bei eingetretener Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung ist eine Kreditanfrage nicht der richtige Schritt, auch nicht über Vionor. Dann haben Rechtsberatung und die gesetzlichen Pflichten Vorrang. Ein Sanierungskonzept oder eine Restrukturierung vermittelt Vionor nicht.

Für eine Anfrage brauchen Sie einen Sitz in Deutschland und mindestens sechs Monate Geschäftstätigkeit; als Orientierung gelten 50.000 Euro Jahresumsatz, darunter wird der Einzelfall geprüft. Die Anfrage ist kostenlos, unverbindlich und löst keine SCHUFA-Abfrage aus; der Partner kann bei seiner Prüfung Auskünfte einholen.

Ein Kredit kann ein Unternehmen durch eine schwierige Phase tragen, aber er kann kein krankes Geschäftsmodell heilen. Prüfen Sie deshalb zuerst Ursache, Fortführung und Höhe der Lücke. Fällt eine der drei Antworten negativ aus, gehört Beratung vor Finanzierung.

Wer früh handelt, hat die meisten Optionen: Kostensenkung, Gespräche mit Gläubigern, geförderte Beratung, Restrukturierungsinstrumente und, wo es passt, eine gezielte Finanzierung. Wer zu lange wartet, steht vor festen Fristen und persönlichen Haftungsrisiken. Der beste Zeitpunkt für den ersten Schritt ist deshalb fast immer jetzt.