Rangrücktritt: Was er für Kredite und Gesellschafterdarlehen bedeutet

Ein Rangrücktritt ist eine Vereinbarung zwischen einem Gläubiger und einem Unternehmen, nach der eine bestimmte Forderung erst nach den Forderungen anderer Gläubiger bedient wird. Der Gläubiger verzichtet nicht auf sein Geld. Er stellt sich nur in der Reihenfolge der Befriedigung weiter nach hinten. Die schriftliche Fassung dieser Abrede heißt Rangrücktrittserklärung oder Rangrücktrittsvereinbarung.

Die rechtliche Grundlage liegt in der Insolvenzordnung. § 39 InsO regelt die nachrangigen Insolvenzforderungen, also Ansprüche, die erst nach den übrigen Gläubigern bedient werden. Nach § 39 Abs. 2 InsO werden Forderungen, für die zwischen Gläubiger und Schuldner der Nachrang vereinbart ist, im Zweifel nach allen in Absatz 1 genannten Forderungen berichtigt. Ein Rangrücktritt ist damit ein vereinbarter Nachrang.

In der Praxis betrifft der Rangrücktritt fast immer Darlehen von Gesellschaftern an ihre GmbH oder UG. Er kann aber auch für andere Forderungen vereinbart werden, etwa für ein Darlehen eines Angehörigen oder einer Schwestergesellschaft. Entscheidend ist der Inhalt der Vereinbarung, nicht die Bezeichnung als Rangrücktritt.

Wichtig ist die Abgrenzung zum Forderungsverzicht. Beim Verzicht erlischt die Forderung, das Unternehmen hat die Schuld nicht mehr. Beim Rangrücktritt bleibt die Schuld bestehen und wird bedient, sobald die Lage es zulässt. Für Gesellschafter ist das der wesentliche Unterschied: Das Geld ist gebunden, aber nicht verloren.

Gesellschafterdarlehen sind in der Insolvenz bereits kraft Gesetzes nachrangig. Nach § 39 Abs. 1 Nr. 5 InsO werden Forderungen auf Rückgewähr eines Gesellschafterdarlehens und wirtschaftlich gleichgestellte Forderungen erst nach den übrigen Insolvenzgläubigern bedient. Das gilt nach § 39 Abs. 4 InsO für Gesellschaften ohne natürliche Person als persönlich haftenden Gesellschafter, also typischerweise für GmbH, UG und GmbH & Co. KG.

Es gibt Ausnahmen. Nach § 39 Abs. 5 InsO gilt der gesetzliche Nachrang nicht für Gesellschafter, die nicht Geschäftsführer sind und mit 10 Prozent oder weniger am Haftkapital beteiligt sind. Auch Darlehen staatlicher Förderbanken an Unternehmen, an denen sie beteiligt sind, nimmt § 39 Abs. 1 Satz 2 InsO aus. Für die meisten geschäftsführenden Gesellschafter einer kleinen GmbH greift der Nachrang aber.

Hinzu kommt die Insolvenzanfechtung nach § 135 InsO. Zahlt die Gesellschaft ein Gesellschafterdarlehen im letzten Jahr vor dem Insolvenzantrag zurück, kann der Insolvenzverwalter die Zahlung anfechten. Für Sicherheiten, die die Gesellschaft dem Gesellschafter für sein Darlehen gestellt hat, beträgt der Zeitraum sogar zehn Jahre. Gesellschafterdarlehen sind deshalb in der Krise riskant für den Gesellschafter.

Außerhalb der Insolvenz sperrt die Kapitalerhaltung die Rückzahlung dagegen nicht: § 30 Abs. 1 GmbHG nimmt die Rückgewähr eines Gesellschafterdarlehens ausdrücklich aus. Eine gesetzliche Grenze zieht vor allem § 15b Abs. 5 InsO für Zahlungen, die zur Zahlungsunfähigkeit führen mussten. Genau hier setzt der vertragliche Rangrücktritt an: Er bindet das Darlehen schon vor einer Insolvenz und schafft damit eine Sicherheit, die der gesetzliche Nachrang allein nicht bietet.

Ein Finanzierungspartner verlangt einen Rangrücktritt, damit Gesellschaftergeld in der Firma bleibt, solange sein Kredit läuft. Ohne Bindung könnte die Gesellschaft das Gesellschafterdarlehen jederzeit zurückzahlen. Dann fehlt genau das Geld, mit dem der Partner bei seiner Prüfung gerechnet hat. Der Rangrücktritt verhindert, dass der Gesellschafter vor der Bank an sein Geld kommt.

Der zweite Grund ist die Bilanz. Viele kleine Gesellschaften finanzieren sich über Gesellschafterdarlehen statt über Stammkapital, weil Darlehen flexibler sind. In der Bilanz erscheinen sie aber als Verbindlichkeiten, das Eigenkapital wirkt dadurch schwach oder sogar negativ. Mit einem Rangrücktritt kann ein Finanzierungspartner das Darlehen in seiner Analyse wie haftendes Kapital behandeln. Ob und wie er das tut, entscheidet er selbst.

Das folgende Beispiel zeigt den Effekt mit runden Beispielzahlen. Eine GmbH hat ein bilanzielles Eigenkapital von minus 20.000 Euro, weil Anlaufverluste das Stammkapital aufgezehrt haben. Gleichzeitig steht ein Gesellschafterdarlehen von 80.000 Euro in den Verbindlichkeiten. Mit Rangrücktritt kann der Partner wirtschaftlich von 60.000 Euro haftendem Kapital ausgehen. Mehr zur Mischung beider Kapitalarten lesen Sie im Ratgeber Eigenkapital und Fremdkapital.

Ein Rangrücktritt ersetzt keine Kapitaldienstfähigkeit. Die Rate muss weiterhin aus dem laufenden Ergebnis bezahlt werden können. Er verbessert das Bild der Kapitalstruktur, nicht den Cashflow. Wie Finanzierungspartner Bilanzen lesen, beschreibt der Ratgeber Jahresabschluss und Kredit.

Ein Rangrücktritt kann verhindern, dass eine GmbH rechnerisch überschuldet ist, weil das Darlehen dann nicht mehr als Verbindlichkeit zählt. Überschuldung liegt nach § 19 Abs. 2 InsO vor, wenn das Vermögen die bestehenden Verbindlichkeiten nicht mehr deckt, es sei denn, die Fortführung des Unternehmens in den nächsten zwölf Monaten ist überwiegend wahrscheinlich. Bei juristischen Personen ist die Überschuldung ein Insolvenzgrund.

§ 19 Abs. 2 Satz 2 InsO enthält die entscheidende Regel. Gesellschafterdarlehen, für die der Nachrang hinter die in § 39 Abs. 1 Nr. 1 bis 5 InsO bezeichneten Forderungen vereinbart ist, werden nicht bei den Verbindlichkeiten berücksichtigt. Ein Rangrücktritt muss also so weit reichen, dass er hinter alle diese Forderungen tritt. Ein bloßer Nachrang gegenüber einer einzelnen Bank genügt dafür nicht.

Ein Beispiel mit runden Zahlen: Das Vermögen einer GmbH beträgt 400.000 Euro, die Verbindlichkeiten 450.000 Euro, davon 100.000 Euro Gesellschafterdarlehen. Ohne Rangrücktritt fehlen rechnerisch 50.000 Euro. Mit einem Rangrücktritt im Sinne des § 19 Abs. 2 Satz 2 InsO zählen nur 350.000 Euro Verbindlichkeiten, und das Vermögen übersteigt sie um 50.000 Euro.

Die Fristen sind streng. Nach § 15a Abs. 1 InsO muss die Geschäftsführung bei Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung ohne schuldhaftes Zögern Insolvenzantrag stellen, spätestens drei Wochen nach Eintritt der Zahlungsunfähigkeit und sechs Wochen nach Eintritt der Überschuldung. Nach Eintritt der Insolvenzreife dürfen nach § 15b InsO grundsätzlich keine Zahlungen mehr geleistet werden, sonst droht eine persönliche Erstattungspflicht. Ein Rangrücktritt hilft gegen die Überschuldung, nicht gegen fehlende Liquidität: Bei Zahlungsunfähigkeit nach § 17 InsO ändert er nichts, wie der Ratgeber Zahlungsunfähigkeit zeigt. Lassen Sie eine solche Lage sofort rechtlich prüfen.

Rangrücktritt und Nachrangdarlehen beschreiben dasselbe Prinzip aus unterschiedlicher Richtung. Ein Rangrücktritt wird meist nachträglich für ein bestehendes Darlehen erklärt. Ein Nachrangdarlehen ist von Anfang an mit Nachrang vereinbart, etwa wenn ein Investor oder ein Förderprogramm Kapital mit eigenkapitalähnlicher Wirkung bereitstellt. Für die Rangfolge zählt in beiden Fällen der Vertragstext.

Eine Einlage oder Kapitalerhöhung ist dagegen echtes Eigenkapital. Sie erscheint in der Bilanz als Eigenkapital und kann nicht einfach zurückgezahlt werden. Dafür ist sie für den Gesellschafter weniger flexibel. Eine Bürgschaft wiederum bringt kein Geld in die Firma, sondern haftet für einen fremden Kredit. Die Tabelle stellt die Formen gegenüber.

Welche Form passt, hängt von Ihren Zielen ab. Wollen Sie das Geld später zurückbekommen, ist ein Darlehen mit Rangrücktritt oft die gewählte Lösung. Soll die Bilanz dauerhaft gestärkt werden, kann eine Kapitalerhöhung sinnvoller sein. Vertrag, Zins und Pflichten rund um das Darlehen selbst erklärt der Ratgeber Gesellschafterdarlehen an die GmbH.

Vionor ist ein Kreditvermittler und vergibt selbst keine Kredite. Über Vionor fragen Unternehmen einen Firmenkredit von 10.000 bis 500.000 Euro mit 6 bis 60 Monaten Laufzeit an. Die Anfrage ist kostenlos, unverbindlich und löst bei Vionor keine SCHUFA-Abfrage aus. Der Finanzierungspartner kann bei seiner eigenen Prüfung Auskünfte einholen.

Ob ein Rangrücktritt verlangt wird, entscheidet allein der Finanzierungspartner nach Prüfung Ihrer Unterlagen. Hilfreich ist, Gesellschafterdarlehen in der Anfrage offen zu nennen: Betrag, Laufzeit, ob bereits ein Rangrücktritt besteht. So kann der Partner die Kapitalstruktur richtig einordnen, statt bei einem negativen Eigenkapital nachfragen zu müssen. Hinweise für Gesellschaften finden Sie auf der Seite Kredit für GmbH.

Voraussetzungen für eine Anfrage sind ein Sitz in Deutschland und mindestens sechs Monate Geschäftstätigkeit; jüngere Unternehmen können nicht anfragen. Als Orientierung gelten mindestens 50.000 Euro Jahresumsatz, darunter wird der Einzelfall geprüft. Ein Kredit ist allerdings keine Lösung, wenn bereits Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung vorliegt. In dieser Lage gehört die Situation zuerst zu Rechts- und Steuerberatung.

Ein Rangrücktritt wirkt nur so weit, wie sein Wortlaut reicht. Musterformulierungen aus dem Internet passen oft nicht zum Zweck, den Sie verfolgen. Ein Rangrücktritt für die Überschuldungsrechnung braucht einen anderen Umfang als eine Abrede, die nur einen Finanzierungspartner schützen soll. Lassen Sie den Text deshalb rechtlich prüfen, bevor Sie unterschreiben.

Auch die steuerliche Seite verdient Aufmerksamkeit. Nach § 5 Abs. 2a EStG werden Verpflichtungen, die nur aus künftigen Einnahmen oder Gewinnen zu erfüllen sind, erst angesetzt, wenn diese angefallen sind. Eine ungeschickte Formulierung kann deshalb dazu führen, dass die Verbindlichkeit steuerlich nicht mehr angesetzt wird. Ob und wie das Ihren Fall betrifft, klärt Ihre Steuerberatung.

Die folgenden Punkte helfen, typische Fehler zu vermeiden. Halten Sie die Vereinbarung schriftlich fest und legen Sie sie Ihren Jahresabschlussunterlagen bei. So muss niemand später rekonstruieren, was vereinbart wurde.