Praxisübernahme finanzieren: Kaufpreis, Praxiswert und Unterlagen

Der Kapitalbedarf einer Praxisübernahme setzt sich aus vier Blöcken zusammen: Kaufpreis, Investitionen nach der Übernahme, Nebenkosten und Anlaufliquidität. Viele planen nur den Kaufpreis und geraten dann in den ersten Monaten unter Druck. Rechnen Sie deshalb alle Blöcke von Anfang an zusammen.

Investitionen nach der Übernahme betreffen oft Geräte, Praxissoftware oder Räume, die der Vorgänger nicht mehr erneuert hat. Nebenkosten entstehen für Praxisbewertung, Rechts- und Steuerberatung sowie gegebenenfalls Notar und Registereintragungen. Anlaufliquidität brauchen Sie, weil Gehälter, Miete und Material sofort fällig sind, Abrechnungen mit Kassenärztlicher Vereinigung und Kassen aber zeitversetzt bezahlt werden.

Hinzu kommt der private Bedarf. Als Praxisinhaberin oder Praxisinhaber leben Sie vom Gewinn der Praxis, der erst nach einigen Monaten verlässlich fließt. Finanzierungspartner rechnen Entnahmen für Lebenshaltung und Steuern in die Kapitaldienstfähigkeit ein. Ein realistischer Privatbedarf macht den Plan glaubwürdiger.

Das folgende Beispiel zeigt, wie schnell der Bedarf über den Kaufpreis hinauswächst. Die Beträge sind frei gewählt und dienen nur der Veranschaulichung. Ihre eigenen Zahlen hängen von Fachrichtung, Standort und Zustand der Praxis ab.

Der Praxiswert ist der immaterielle Teil des Kaufpreises, also der Betrag, den Sie über die reine Ausstattung hinaus für Patientenstamm, Standort, eingespieltes Team und Ruf bezahlen. Im Beispiel macht er mit 220.000 von 300.000 Euro knapp drei Viertel des Kaufpreises aus. Gerade dieser Teil bietet einem Finanzierungspartner keine verwertbare Sicherheit, deshalb prüft er ihn besonders genau.

Grundlage ist meist ein Bewertungsgutachten, das sich auf die Umsätze und Gewinne der letzten Jahre stützt. Fragen Sie, welche Erträge an der Person des Abgebers hängen und welche sicher übergehen. Eine Praxis mit vielen Privatpatienten des Vorgängers oder mit Sonderleistungen, die Sie nicht anbieten, verliert nach der Übergabe womöglich an Wert.

Für Kassenpraxen in gesperrten Planungsbereichen setzt § 103 SGB V eine wichtige Grenze. Die wirtschaftlichen Interessen des ausscheidenden Arztes werden bei der Auswahl des Nachfolgers nur berücksichtigt, soweit der Kaufpreis den Verkehrswert der Praxis nicht übersteigt. Ein überhöhter Preis bringt dem Abgeber also im Verfahren keinen Vorteil.

Steuerlich wird der Praxiswert über die Jahre abgeschrieben. Für den Firmenwert gewerblicher Betriebe legt § 7 EStG eine Nutzungsdauer von 15 Jahren fest; für freiberufliche Praxen gelten eigene Grundsätze. Klären Sie Aufteilung des Kaufpreises und Abschreibung vor der Unterschrift mit Ihrer Steuerberatung.

Bei einer Kassenpraxis in einem Gebiet mit Zulassungsbeschränkungen entscheidet nicht der Kaufvertrag allein über die Nachfolge, sondern der Zulassungsausschuss. Nach § 103 SGB V beantragt der abgebende Vertragsarzt ein Nachbesetzungsverfahren. Die Kassenärztliche Vereinigung schreibt den Sitz aus, und der Zulassungsausschuss wählt unter den Bewerbern nach pflichtgemäßem Ermessen aus.

Zu den Auswahlkriterien gehören unter anderem berufliche Eignung, Approbationsalter, Dauer der ärztlichen Tätigkeit und ob die Bewerberin bereits angestellt in der Praxis arbeitet oder sie gemeinschaftlich mit dem Abgeber betrieben hat. Auch die Bereitschaft, besondere Versorgungsbedürfnisse zu erfüllen, zählt. Der Ausschuss kann den Antrag auf Nachbesetzung zudem ablehnen, wenn sie aus Versorgungsgründen nicht erforderlich ist.

Für die Finanzierung heißt das: Kaufvertrag und Kreditvertrag sollten an die Zulassung gekoppelt sein. Üblich ist eine Bedingung, dass der Kauf erst mit bestandskräftiger Zulassung wirksam wird. So vermeiden Sie, einen Kaufpreis zu finanzieren, ohne die Praxis als Kassenpraxis führen zu dürfen.

Planen Sie für Ausschreibung und Entscheidung ausreichend Zeit ein. Bis dahin kann der Finanzierungspartner meist nur eine vorläufige Zusage geben. Lassen Sie den Vertrag von einer im Medizinrecht erfahrenen Rechtsberatung prüfen.

Mit der Übernahme gehen die bestehenden Arbeitsverhältnisse nach § 613a BGB auf Sie über. Eine Kündigung wegen des Übergangs ist unwirksam, die Beschäftigten können dem Übergang aber widersprechen. Prüfen Sie deshalb Arbeitsverträge, Gehälter, Urlaubsansprüche und Sonderzusagen vor dem Kauf und bilden Sie sie in der Liquiditätsplanung ab.

Der Mietvertrag ist für den Praxiswert oft entscheidend, weil der Standort Teil des Patientenstamms ist. Klären Sie, ob der Vermieter einem Eintritt zustimmt, wie lange der Vertrag läuft und welche Umbauten erlaubt sind. Eine kurze Restlaufzeit kann den Praxiswert mindern und die Finanzierung erschweren.

Patientenunterlagen unterliegen der ärztlichen Schweigepflicht, deren Verletzung § 203 StGB unter Strafe stellt. Sie dürfen deshalb nicht einfach mit dem Inventar übergeben werden. Kaufvertrag und Praxisabläufe brauchen eine Regelung, wie Unterlagen bis zur Einwilligung der Patientinnen und Patienten verwahrt und genutzt werden. Lassen Sie diese Regelung rechtlich prüfen.

Für einen Praxiskauf braucht der Finanzierungspartner Unterlagen zur abgebenden Praxis, zu Ihrer Person und zu Ihrem Plan. Zur Praxis gehören Gewinnermittlungen oder Jahresabschlüsse der letzten Jahre, eine aktuelle Auswertung, Abrechnungsübersichten und das Bewertungsgutachten. Je klarer diese Zahlen sind, desto besser lässt sich der Praxiswert begründen.

Zu Ihrer Person zählen Approbation, Lebenslauf mit fachlicher Erfahrung, eine Vermögensaufstellung und Nachweise über Eigenmittel. Wer bereits in der Praxis angestellt war, kann das als Vorteil darstellen, weil der Übergang für Patienten und Team einfacher ist.

Zu Ihrem Plan gehören ein Investitions- und Finanzierungsplan, eine Umsatz- und Kostenplanung für mindestens drei Jahre und eine Liquiditätsplanung für die Anlaufphase. Wie ein tragfähiger Plan aufgebaut ist, erklärt der Ratgeber Businessplan für den Kredit. Ergänzen Sie den Entwurf des Kaufvertrags und den Stand des Zulassungsverfahrens.

Achten Sie auf Widersprüche zwischen Gutachten und Planung. Wenn das Gutachten von stabilen Umsätzen ausgeht, Ihre Planung aber einen Einbruch im ersten Jahr unterstellt, fragt der Finanzierungspartner nach. Erklären Sie Annahmen in wenigen Sätzen.

Praxisübernahmen finanzieren meist spezialisierte Banken für Heilberufe, Hausbanken und Förderprogramme, oft in Kombination. Typisch ist ein langfristiges Darlehen für Kaufpreis und Investitionen, ergänzt um eine Betriebsmittellinie für die Anlaufphase. Die Laufzeit für den Praxiswert ist meist deutlich länger als bei kurzen Firmenkrediten. Wie Kaufpreis, Verkäuferdarlehen und Eigenkapital bei Übernahmen allgemein zusammenspielen, erklärt der Ratgeber Unternehmenskauf finanzieren.

Die KfW fördert mit dem ERP-Förderkredit Gründung und Nachfolge unter anderem die Gründung einer freiberuflichen Existenz und Unternehmensnachfolgen. Möglich sind bis zu 500.000 Euro je Antragsteller, wobei der Kredit laut KfW höchstens 35 Prozent der förderfähigen Kosten ausmachen darf. Eine Bürgschaftsbank übernimmt dabei eine Garantie von 100 Prozent. Ob Ihr Vorhaben förderfähig ist, prüft der Finanzierungspartner.

Wichtig ist die Reihenfolge: Den Förderkredit beantragen Sie bei einem Finanzierungspartner, bevor Sie mit dem Vorhaben beginnen. Wer den Kaufvertrag vorher unbedingt unterschreibt, kann die Förderung verlieren. Mehr dazu im Ratgeber Förderkredite von KfW und ERP.

Fehlen Sicherheiten, kommt eine Bürgschaft in Betracht. Bürgschaftsbanken stehen laut ihrem Verband gewerblichen Unternehmen und Freien Berufen offen. Wie das Verfahren funktioniert, erklärt der Ratgeber Bürgschaftsbank.

In der Regel nicht. Vionor ist ein Kreditvermittler und vergibt selbst keine Kredite. Praxisübernahmen und Neugründungen finanzieren meist spezialisierte Heilberufebanken und Förderprogramme, weil Praxisbewertung, Zulassung und Kaufpreis dort eigene Prüfpunkte sind.

Vionor passt für betriebliche Vorhaben einer laufenden Praxis, die mindestens sechs Monate besteht, etwa ein neues Gerät, Ausstattung, Umbau oder Betriebsmittel. Über Vionor fragen Praxen dafür Kredite von 10.000 bis 500.000 Euro mit 6 bis 60 Monaten Laufzeit an, zum Beispiel als Investitionskredit. Die Anfrage ist kostenlos, unverbindlich und löst keine SCHUFA-Abfrage aus.

Zusage, Zins, Sicherheiten und Auszahlung entscheidet allein der Finanzierungspartner nach seiner Prüfung. Als Orientierung gelten mindestens 50.000 Euro Jahresumsatz, darunter wird der Einzelfall geprüft. Was für laufende Praxen möglich ist, zeigt die Seite Kredit für Praxen.

Eine Praxisübernahme ist mehr als der Kaufpreis. Planen Sie Substanzwert, Praxiswert, Modernisierung, Nebenkosten und Anlaufliquidität von Beginn an zusammen und belegen Sie den Praxiswert mit einer nachvollziehbaren Bewertung.

Koppeln Sie Kaufvertrag und Finanzierung an die Zulassung und beantragen Sie Förderkredite vor dem Start. Personal, Mietvertrag und Patientenunterlagen gehören in die Prüfung vor der Unterschrift. Mit dieser Vorbereitung wird aus dem Praxiskauf ein kalkulierbarer Schritt.