Umschuldung von Firmenkrediten: Wann sie sich wirklich lohnt

Umschuldung bedeutet, dass Sie einen laufenden Firmenkredit mit einem neuen Kredit ablösen. Das neue Darlehen zahlt die Restschuld beim bisherigen Darlehensgeber zurück, danach tilgen Sie nur noch den neuen Vertrag. Ziel ist meist eine niedrigere Gesamtbelastung, eine besser passende Rate oder weniger Sicherheiten.

Rechtlich sind das zwei getrennte Vorgänge. Der alte Darlehensvertrag nach § 488 BGB muss wirksam beendet werden, entweder durch Kündigung oder durch eine Aufhebungsvereinbarung. Der neue Vertrag entsteht unabhängig davon und wird erst ausgezahlt, wenn die Ablösung organisiert ist. Zwischen beiden Schritten liegen oft einige Wochen.

Eine Umschuldung ist kein Mittel gegen dauerhafte Verluste. Wer die bisherige Rate nicht mehr aus dem laufenden Geschäft bezahlen kann, verschiebt mit einem neuen Kredit nur das Problem. In diesem Fall gehören Ursachenanalyse, Kapitaldienstfähigkeit und gegebenenfalls fachliche Beratung vor jede neue Finanzierung.

Typische Anlässe sind dagegen gut planbar: Eine Zinsbindung läuft aus, mehrere kleine Kredite sollen zu einem zusammengefasst werden, oder eine Sicherheit wird für ein anderes Vorhaben gebraucht. In diesen Fällen lohnt sich ein nüchterner Vergleich, bevor Sie dem bisherigen Darlehensgeber kündigen.

Ob Sie einen Firmenkredit vorzeitig ablösen dürfen, hängt von der Zinsart und vom Vertrag ab. Bei veränderlichem Zinssatz können Sie nach § 489 Abs. 2 BGB jederzeit mit einer Frist von drei Monaten kündigen. Dieses Recht kann vertraglich nicht ausgeschlossen werden, wie § 489 Abs. 4 BGB festhält.

Bei gebundenem Sollzins ist der Spielraum enger. Sie können nach § 489 Abs. 1 BGB mit einem Monat Frist zum Ende der Zinsbindung kündigen, wenn danach keine neue Zinsvereinbarung besteht. Das zusätzliche Kündigungsrecht zehn Jahre nach vollständigem Empfang spielt bei Firmenkrediten mit kurzen Laufzeiten praktisch keine Rolle. Für die Umschuldung zählt daher meist das Ende der Zinsbindung.

Ist der Kredit mit Festzins durch eine Grundschuld gesichert, kommt § 490 Abs. 2 BGB in Betracht. Danach können Sie bei berechtigtem Interesse vorzeitig kündigen, wenn seit dem vollständigen Empfang sechs Monate vergangen sind; die Kündigungsfrist beträgt drei Monate. Ein solches Interesse liegt etwa vor, wenn Sie die beliehene Immobilie anderweitig verwerten wollen. Der Darlehensgeber kann dann eine Vorfälligkeitsentschädigung verlangen.

Außerhalb dieser Fälle brauchen Sie eine Einigung mit dem bisherigen Darlehensgeber. Prüfen Sie außerdem, ob Ihr Vertrag ein Sondertilgungsrecht enthält. Die Einzelheiten zu Fristen und Kündigungswegen erklärt der Ratgeber Firmenkredit kündigen. Bei Zweifeln über die Auslegung Ihres Vertrags hilft eine Rechtsberatung.

Bei einer Umschuldung entstehen Kosten auf der alten und auf der neuen Seite. Auf der alten Seite steht vor allem die Vorfälligkeitsentschädigung, also der Ausgleich für entgangene Zinsen bei vorzeitiger Rückzahlung eines Festzinskredits. Für Allgemein-Verbraucherdarlehen begrenzt § 502 Abs. 3 BGB diese Entschädigung, für Firmenkredite gibt es keinen solchen gesetzlichen Deckel.

Auf der neuen Seite kommen Kosten für die Prüfung und Bestellung von Sicherheiten hinzu. Bei Grundschulden fallen Notar- und Grundbuchkosten an, wenn eine neue Grundschuld eingetragen oder eine bestehende abgetreten wird. Bei Maschinen kann eine neue Sicherungsübereignung nötig sein. Fragen Sie diese Positionen vorab schriftlich ab.

Laufzeitunabhängige Bearbeitungsentgelte in vorformulierten Verträgen hat der Bundesgerichtshof auch bei Unternehmerdarlehen für unwirksam erklärt. Das betrifft Formularklauseln, nicht individuell ausgehandelte Vereinbarungen. Mehr dazu steht im Ratgeber Bearbeitungsgebühr beim Firmenkredit.

Oft vergessen werden die Übergangskosten. Wenn der neue Kredit vor der Ablösung ausgezahlt wird, zahlen Sie für einige Tage oder Wochen Zinsen auf beide Darlehen. Hinzu kommen interne Kosten für Unterlagen, Steuerberatung und Abstimmung. Auch kleine Beträge gehören in die Rechnung, weil der Vorteil einer Umschuldung oft knapp ausfällt.

Sie rechnen eine Umschuldung, indem Sie die restlichen Zinskosten des alten Kredits den Zinskosten des neuen Kredits plus allen Wechselkosten gegenüberstellen. Wichtig ist, dass beide Seiten dieselbe Restschuld und dieselbe Restlaufzeit abbilden. Sonst vergleichen Sie eine längere Laufzeit mit einer kürzeren und erhalten ein verzerrtes Ergebnis.

Ein Beispiel mit runden Beträgen: Ein Betrieb hat eine Restschuld von 120.000 Euro und noch 36 Monate Laufzeit. Laut Tilgungsplan fallen bis zum Ende noch 14.000 Euro Zinsen an. Ein neues Angebot über 120.000 Euro und 36 Monate weist Zinsen von insgesamt 9.000 Euro aus. Die reine Ersparnis beträgt damit 5.000 Euro.

Dagegen stehen die Wechselkosten. Im Beispiel verlangt der bisherige Darlehensgeber 3.500 Euro Vorfälligkeitsentschädigung. Für die Sicherheiten fallen 800 Euro an, für doppelte Zinstage 300 Euro. Zusammen sind das 4.600 Euro, sodass netto 400 Euro übrig bleiben. Bei diesem Abstand kann schon eine kleine Verzögerung den Vorteil aufzehren.

Läuft derselbe Kredit mit veränderlichem Zins, entfällt die Vorfälligkeitsentschädigung, weil Sie mit drei Monaten Frist kündigen können. Die Wechselkosten sinken dann auf 1.100 Euro, die Nettoersparnis steigt auf 3.900 Euro. Ein Kreditrechner hilft, Raten und Zinsanteile des neuen Angebots selbst nachzuprüfen.

Eine Umschuldung lohnt sich vor allem zum Ende einer Zinsbindung oder bei Krediten mit veränderlichem Zins. Dann fehlt die größte Kostenposition, die Vorfälligkeitsentschädigung. Planen Sie den Wechsel deshalb einige Monate vor dem Stichtag und holen Sie Vergleichsangebote rechtzeitig ein.

Sinnvoll kann auch das Bündeln mehrerer Kredite sein. Wer drei kleinere Darlehen mit unterschiedlichen Raten, Fälligkeiten und Sicherheiten bedient, gewinnt mit einem einzigen Vertrag Übersicht. Allerdings ersetzt Übersicht keine Rechnung: Auch hier müssen Zinsersparnis und Wechselkosten zusammenpassen.

Weniger sinnvoll ist eine Umschuldung, wenn nur die Rate sinken soll und dafür die Laufzeit stark verlängert wird. Die Monatsbelastung fällt dann zwar, die Gesamtkosten steigen aber oft. Wenn der Grund ein Liquiditätsengpass ist, prüfen Sie zuerst die Ursache und die Alternativen im Ratgeber Liquiditätsengpass überbrücken.

Keine Option ist die Umschuldung in einen Förderkredit. Das Merkblatt zum ERP-Förderkredit KMU nennt Umschuldungen und Nachfinanzierungen bereits begonnener oder abgeschlossener Vorhaben ausdrücklich als Förderausschluss. Förderkredite müssen dort vor Beginn des Vorhabens beim Finanzierungspartner beantragt werden.

Der häufigste Fehler ist eine Kündigung, bevor der neue Kredit sicher steht. Nach § 489 Abs. 3 BGB gilt Ihre Kündigung als nicht erfolgt, wenn Sie den geschuldeten Betrag nicht binnen zwei Wochen nach Wirksamwerden zurückzahlen. Der alte Vertrag läuft dann unverändert weiter, und Sie haben Zeit und Verhandlungsposition verloren. Kündigen Sie erst, wenn ein unterschriebener neuer Vertrag mit klarem Auszahlungstermin vorliegt.

Ein zweiter Fehler ist der Vergleich von Monatsraten statt Gesamtkosten. Eine niedrigere Rate sagt nichts über die Wirtschaftlichkeit aus, wenn die Laufzeit länger ist. Vergleichen Sie immer die Summe aller Zahlungen bis zum Ende. Wie Sie Angebote nebeneinanderlegen, zeigt der Ratgeber Kreditangebote vergleichen.

Drittens unterschätzen viele die Sicherheiten. Der bisherige Darlehensgeber gibt Grundschuld oder Sicherungsübereignung erst nach vollständiger Ablösung frei. Der neue Darlehensgeber will sie aber oft schon vor der Auszahlung. Klären Sie die Reihenfolge schriftlich, zum Beispiel über eine Treuhandauflage.

Viertens fehlt oft die schriftliche Ablösebestätigung. Fordern Sie vom alten Darlehensgeber eine verbindliche Aufstellung von Restschuld, Zinsen bis zum Ablösetag und Entschädigung an. Lassen Sie steuerliche Fragen zur Behandlung von Entschädigung und Gebühren von Ihrer Steuerberatung klären.

Vionor ist ein Kreditvermittler für Unternehmen und keine Bank. Über Vionor fragen Unternehmen Firmenkredite von 10.000 bis 500.000 Euro mit Laufzeiten von 6 bis 60 Monaten an. Die Anfrage ist kostenlos, unverbindlich und löst keine SCHUFA-Abfrage aus. Der Finanzierungspartner kann bei seiner eigenen Prüfung Auskünfte einholen.

Für eine Umschuldung bedeutet das: Sie können ein Vergleichsangebot für die Ablösung eines bestehenden Kredits anfragen. Ob ein Partner die Ablösung übernimmt, zu welchen Bedingungen und mit welchen Sicherheiten, entscheidet allein der Finanzierungspartner nach seiner Prüfung. Halten Sie den aktuellen Tilgungsplan und die Ablöseaufstellung des bisherigen Darlehensgebers bereit.

Voraussetzungen für eine Anfrage sind ein Sitz in Deutschland und mindestens sechs Monate Geschäftstätigkeit. Als Orientierung gelten außerdem mindestens 50.000 Euro Jahresumsatz, darunter wird der Einzelfall geprüft. Mehr zu Ablauf und Unterlagen finden Sie auf der Seite Firmenkredit.

Eine Umschuldung ist eine Rechenaufgabe mit rechtlicher Vorbedingung. Klären Sie zuerst, ob und wann Sie den alten Vertrag beenden dürfen. Dann stellen Sie die Restkosten des alten Kredits allen Kosten des neuen gegenüber, bei gleicher Laufzeit und gleicher Restschuld.

Bleibt nach allen Wechselkosten ein deutlicher Vorteil, lohnt sich der Schritt. Ist der Abstand knapp, warten Sie besser auf das Ende der Zinsbindung. Und wenn die eigentliche Ursache ein dauerhafter Engpass ist, hilft keine Umschuldung, sondern eine Lösung für das Geschäftsmodell.