Annuitätendarlehen einfach erklärt: Gleiche Rate, wechselnder Anteil

Ein Annuitätendarlehen ist ein Darlehen, das Sie in gleich hohen Raten zurückzahlen, die Zinsen und Tilgung gemeinsam enthalten. Die Rate heißt Annuität, abgeleitet vom lateinischen Wort für Jahr, auch wenn Unternehmen meist monatlich zahlen. Tilgung bezeichnet dabei den Teil der Rate, der die Schuld tatsächlich verringert.

Rechtlich ist es ein gewöhnlicher Darlehensvertrag nach § 488 BGB. Der Darlehensgeber stellt den Betrag zur Verfügung, der Darlehensnehmer zahlt die vereinbarten Zinsen und erstattet das Darlehen bei Fälligkeit zurück. Die Annuität ist nur eine bestimmte Art, diese Rückzahlung über die Laufzeit zu verteilen.

Für Unternehmen ist das Annuitätendarlehen eine verbreitete Form des Ratenkredits mit fester Laufzeit. Es wird für Investitionen in Maschinen, Fahrzeuge oder Ausstattung genutzt, aber auch für Betriebsmittel. Der Vorteil liegt in der festen Belastung. Sie wissen für jeden Monat der Laufzeit, welcher Betrag vom Konto abgeht.

Wichtig ist der Unterschied zwischen fester Rate und festen Kosten. Die Rate bleibt gleich, sofern der Sollzins für die Laufzeit gebunden ist. Bei einem veränderlichen Zins kann sich die Rate oder die Laufzeit anpassen. Prüfen Sie deshalb im Vertrag, ob und wann eine Anpassung vorgesehen ist.

Der Zinsanteil jeder Rate wird aus der jeweils noch offenen Restschuld berechnet, der Rest der Rate ist Tilgung. Weil die Restschuld mit jeder Zahlung kleiner wird, sinkt auch der Zinsanteil. Bei gleicher Rate bleibt so jeden Monat ein etwas größerer Teil für die Tilgung übrig. Dieser Effekt verstärkt sich zum Ende der Laufzeit hin.

Ein Beispiel mit runden Werten: Ein Unternehmen nimmt 100.000 Euro für 60 Monate auf. Das Angebot nennt eine Monatsrate von rund 1.933 Euro. Laut Tilgungsplan entfallen im ersten Monat 500 Euro auf Zinsen und rund 1.433 Euro auf die Tilgung. In der letzten Rate sind es nur noch rund 10 Euro Zinsen und rund 1.923 Euro Tilgung.

Die Zahlen des Beispiels stammen aus einem gedachten Tilgungsplan, nicht aus einem echten Angebot. Sie zeigen das Prinzip, unabhängig von der Höhe des Zinses. Bei jedem Annuitätendarlehen verläuft die Kurve gleich: Der Zinsanteil fällt, der Tilgungsanteil steigt, die Summe bleibt konstant. Nur wie steil die Kurve ist, hängt von den Konditionen ab.

Daraus folgt eine praktische Konsequenz. In den ersten Monaten sinkt die Restschuld langsamer, als viele erwarten. Nach der Hälfte der Laufzeit ist deutlich weniger als die Hälfte getilgt. Im Beispiel stehen nach 30 Monaten noch knapp 54.000 Euro offen. Wer früh umschulden oder ablösen will, sollte diesen Wert kennen.

Was ein Annuitätendarlehen insgesamt kostet, zeigt der Tilgungsplan: Die Summe aller Raten minus Darlehensbetrag ergibt die Zinskosten in Euro. Der Plan weist für jede Rate Zinsanteil, Tilgungsanteil und Restschuld aus. Fordern Sie ihn bei jedem Angebot an, wenn er nicht beiliegt. Wie Sie jede Spalte lesen, erklärt der Ratgeber Tilgungsplan lesen.

Die Tabelle fasst das Beispiel über 100.000 Euro und 60 Monate auf Jahre zusammen. Jedes Jahr zahlen Sie zwölf Raten von rund 1.933 Euro, zusammen rund 23.200 Euro. Im ersten Jahr gehen davon rund 5.519 Euro an Zinsen, im fünften Jahr nur noch rund 737 Euro. Die Summe der Zinsen über die Laufzeit liegt bei rund 16.000 Euro.

Aus dem Plan lesen Sie auch die Restschuld zu jedem Zeitpunkt. Das hilft bei Fragen wie: Wie viel müsste ich nach zwei Jahren ablösen? Im Beispiel wären es rund 63.500 Euro, vor etwaigen Kosten für die vorzeitige Rückzahlung. Prüfen Sie zusätzlich, ob der Vertrag Sondertilgungen erlaubt und zu welchen Bedingungen.

Beim Tilgungsdarlehen bleibt die Tilgung gleich und die Rate sinkt, beim Annuitätendarlehen bleibt die Rate gleich und die Tilgung steigt. Ein drittes Modell ist das endfällige Darlehen, bei dem Sie während der Laufzeit nur Zinsen zahlen und den ganzen Betrag am Ende zurückführen. Jedes Modell passt zu einer anderen Situation; den ausführlichen Vergleich der beiden anderen Formen finden Sie unter Tilgungsdarlehen und endfälliges Darlehen.

Im selben Beispiel über 100.000 Euro und 60 Monate tilgt ein Tilgungsdarlehen jeden Monat rund 1.667 Euro. Die erste Rate liegt bei rund 2.167 Euro, die letzte bei rund 1.675 Euro. Weil die Schuld schneller sinkt, fallen bei gleichen Bedingungen insgesamt rund 15.250 Euro Zinsen an, also etwa 750 Euro weniger als beim Annuitätendarlehen.

Das endfällige Darlehen kostet bei gleichen Bedingungen am meisten Zinsen, im Beispiel 30.000 Euro, weil die volle Schuld bis zum Schluss stehen bleibt. Es schont dafür die laufende Liquidität. Es passt vor allem, wenn am Ende ein sicherer Geldeingang feststeht, etwa aus einem Verkauf.

Für viele Betriebe ist die gleichbleibende Rate der Annuität der beste Kompromiss. Sie ist planbar und tilgt schneller als ein endfälliges Darlehen. Wer zu Beginn mehr zahlen kann, spart mit einem Tilgungsdarlehen etwas Zinsen.

Die Annuität ergibt sich aus Darlehensbetrag, Zinssatz je Rate und Anzahl der Raten. Die Formel lautet: Annuität = Darlehensbetrag × Zinssatz je Rate ÷ (1 − (1 + Zinssatz je Rate) hoch minus Anzahl der Raten). Bei Monatsraten ist der Zinssatz je Rate der Jahreszins geteilt durch zwölf. Entscheidend ist aber nicht, ob die Rate rechnerisch stimmt, sondern ob Ihr Betrieb sie in jedem Monat tragen kann.

Ein Kreditrechner zeigt Ihnen, wie sich Betrag und Laufzeit auf die Rate auswirken. Eine längere Laufzeit senkt die Rate, erhöht aber die Zinsen insgesamt. Eine kürzere Laufzeit belastet die Liquidität stärker, spart dafür Kosten. Die Laufzeit sollte nicht länger sein als die Nutzungsdauer dessen, was Sie finanzieren.

Prüfen Sie die Rate gegen Ihre schwächsten Monate, nicht gegen den Durchschnitt. Wie Sie das bei unregelmäßigen Umsätzen rechnen, zeigt der Ratgeber Schwankende Einnahmen und Kreditrate. Zum Vergleich von Angeboten taugt der Effektivzins besser als der Sollzins, weil er weitere Kosten einbezieht.

Achten Sie zuerst auf die Gesamtkosten in Euro statt allein auf die Rate. Eine niedrige Rate über eine lange Laufzeit kann teurer sein als eine höhere Rate über kurze Zeit. Vergleichen Sie Angebote deshalb über die Summe aller Zahlungen.

Zweitens zählt die Flexibilität. Klären Sie, ob Sondertilgungen möglich sind und was eine vorzeitige Rückzahlung kostet. Bei einem veränderlichen Zins kann der Darlehensnehmer nach § 489 Abs. 2 BGB jederzeit mit einer Frist von drei Monaten kündigen. Bei einem fest gebundenen Zins sind die Regeln strenger, Details stehen im Ratgeber Firmenkredit kündigen.

Drittens sollten Sie die steuerliche Seite trennen. Nach § 4 Abs. 4 EStG sind Betriebsausgaben Aufwendungen, die durch den Betrieb veranlasst sind. Darunter fallen in der Regel die Zinsen eines betrieblichen Kredits, nicht aber die Tilgung, die nur die Schuld verringert. Wie das im Einzelfall wirkt, klären Sie mit Ihrer Steuerberatung.

Ein häufiger Fehler ist, die Rate fest einzuplanen, aber Puffer zu vergessen. Eine gleichbleibende Rate trifft auf schwankende Einnahmen. Halten Sie deshalb eine Reserve für mindestens einige Raten vor, bevor Sie unterschreiben.

Über Vionor fragen Unternehmen Firmenkredite von 10.000 bis 500.000 Euro mit Laufzeiten von 6 bis 60 Monaten an. Vionor ist dabei Kreditvermittler und vergibt selbst keine Kredite. Die Anfrage ist kostenlos, unverbindlich und löst keine SCHUFA-Abfrage aus. Der Finanzierungspartner kann bei seiner Prüfung Auskünfte einholen.

Anfragen können Unternehmen mit Sitz in Deutschland und mindestens sechs Monaten Geschäftstätigkeit. Als Orientierung gilt ein Jahresumsatz von 50.000 Euro, liegt er darunter, wird der Einzelfall geprüft. Rückzahlungsmodell, Zins, Sicherheiten und Zusage legt allein der Finanzierungspartner fest. Prüfen Sie das Angebot dann anhand des Tilgungsplans.

Bereiten Sie für die Anfrage vor, wofür Sie das Geld brauchen und welche Rate Ihr Betrieb tragen kann. Mehr zu Beträgen, Laufzeiten und Ablauf finden Sie auf der Seite Firmenkredit.

Das Annuitätendarlehen verbindet Zinsen und Tilgung zu einer gleichbleibenden Rate. Der Zinsanteil fällt mit der Restschuld, der Tilgungsanteil steigt. Das macht die Belastung planbar, die Restschuld sinkt aber anfangs langsamer, als viele denken.

Lassen Sie sich bei jedem Angebot den Tilgungsplan geben. Er zeigt in Euro, was die Finanzierung kostet und wie viel Sie zu jedem Zeitpunkt noch schulden. Mit diesen Zahlen vergleichen Sie Angebote sicherer als mit der Rate allein.