Firmenkredit ohne Eigenkapital: Wann es geht und wann nicht

Der Begriff wird in zwei Bedeutungen benutzt. Erstens als Eigenanteil: der Teil eines Vorhabens, den Sie aus eigenen Mitteln bezahlen, etwa 20.000 Euro einer Maschine für 100.000 Euro. Zweitens als Eigenkapital in der Bilanz: das Vermögen, das dem Unternehmen nach Abzug aller Schulden gehört. Wer nach einem Kredit ohne Eigenkapital fragt, meint meist den ersten Fall.

Beides spielt bei der Prüfung eine Rolle. Ein Eigenanteil zeigt, dass Sie selbst im Risiko stehen und das Vorhaben nicht vollständig auf den Kreditgeber abwälzen. Das Eigenkapital in der Bilanz zeigt, wie viel Verlust ein Unternehmen verkraften kann, bevor die Schulden gefährdet sind. Wie beides zusammenhängt, erklärt der Ratgeber Eigenkapital und Fremdkapital.

Bei laufenden Unternehmen, die einen vorübergehenden Bedarf finanzieren, ist ein Eigenanteil oft nicht entscheidend. Wer Waren für eine Saison vorfinanziert oder eine Lücke bis zum Zahlungseingang eines Kunden überbrückt, zahlt den Kredit aus genau diesem Geschäft zurück. Hier zählen Kontoverlauf, Zahlen und die Tragfähigkeit der Rate stärker als eigene Mittel.

Anders sieht es bei großen Anschaffungen, Übernahmen und Gründungen aus. Hier erwarten Kreditgeber in der Regel, dass Sie einen Teil selbst tragen. Das Existenzgründungsportal des Bundes empfiehlt für Gründungen, dass der Anteil des Eigenkapitals am Gesamtkapital möglichst nicht unter 20 Prozent liegt. Je größer das Vorhaben im Verhältnis zu Ihrem Geschäft, desto wichtiger wird der Eigenanteil.

Die Eigenkapitalquote ist das Eigenkapital geteilt durch die Bilanzsumme, mal 100. Sie zeigt, welcher Teil des Vermögens mit eigenen Mitteln finanziert ist. Eine niedrige oder sogar negative Quote heißt nicht automatisch, dass kein Kredit möglich ist, aber der Partner schaut dann genauer auf Ergebnis und Kontoverlauf.

Wichtig ist, was als Eigenkapital zählt. Finanzierungspartner rechnen oft mit einem wirtschaftlichen Eigenkapital, das etwa Gesellschafterdarlehen mit Rangrücktritt einbezieht. Solche Darlehen stehen im Insolvenzfall hinter den übrigen Gläubigern und stärken damit die Position des Kreditgebers. Wie Sie die Quote berechnen und verbessern, zeigt der Ratgeber Eigenkapitalquote; den Rangrücktritt erklärt der Ratgeber Rangrücktritt.

Es gibt mehrere Wege, die einen fehlenden Eigenanteil teilweise ersetzen. Förderkredite der KfW werden über die Hausbank beantragt; in einigen Programmen übernimmt die KfW einen Teil des Kreditrisikos. Bürgschaftsbanken übernehmen einen Teil des Ausfallrisikos, wenn einem gesunden Betrieb Sicherheiten fehlen. Beide Wege ändern nichts an der Rückzahlung, machen den Kredit aber für die Bank tragbarer.

In Gesellschaften kann ein Gesellschafterdarlehen mit Rangrücktritt wie Eigenkapital wirken. Mittelständische Beteiligungsgesellschaften der Länder stellen stille Beteiligungen bereit, die wirtschaftlich das Eigenkapital stärken. Welche Wege es gibt, zeigen die Ratgeber Gesellschafterdarlehen und Stille Beteiligung.

Die Zahlen sind ein frei gewähltes Rechenbeispiel, kein Angebot. Ein Handwerksbetrieb möchte eine Maschine für 80.000 Euro kaufen. Variante A finanziert den vollen Betrag, Variante B bringt 16.000 Euro selbst ein und finanziert 64.000 Euro. Bei gleicher Laufzeit sinkt die Rate in Variante B um ein Fünftel.

Für den Partner ändert sich noch mehr: In Variante B ist der Kreditbetrag kleiner als der Wert der Maschine am Anfang, die Sicherheit deckt den Kredit also besser ab. Gleichzeitig zeigt der Betrieb, dass er eigene Mittel einsetzt. Ob Variante A trotzdem möglich ist, hängt von Überschuss und Kontoverlauf ab. Mit dem Kreditrechner vergleichen Sie beide Raten.

Fehlt ein Eigenanteil, verschiebt sich der Blick auf die laufenden Zahlen. Partner prüfen, ob der Überschuss der letzten Monate die neue Rate mit Abstand trägt, ob das Geschäftskonto ohne häufige Rücklastschriften läuft und ob bestehende Kredite pünktlich bedient werden. Auch der Zweck zählt: Ein Kredit für einen Auftrag mit fester Zahlungszusage des Kunden ist leichter zu tragen als ein Kredit ohne klaren Rückfluss.

Hilfreich sind deshalb aktuelle Unterlagen. Eine BWA mit Summen- und Saldenliste, die letzten Kontoauszüge und eine kurze Erklärung zum Vorhaben ersetzen keinen Eigenanteil, machen aber nachvollziehbar, woraus die Rate bezahlt wird. Welche Unterlagen typischerweise verlangt werden, zeigt der Ratgeber Unterlagen nach Kreditsumme.

Ein häufiger Fehler ist, kurz vor der Anfrage hohe Beträge zu entnehmen und dann ohne Eigenanteil zu finanzieren. Partner sehen Entnahmen und Ausschüttungen in BWA und Kontoauszügen und fragen dann, warum die Mittel nicht im Unternehmen bleiben. Ein zweiter Fehler ist, eine Gründung über einen gewöhnlichen Firmenkredit finanzieren zu wollen; dafür sind Förderwege gedacht.

Planen Sie außerdem eine Reserve ein. Wer das letzte eigene Geld in den Eigenanteil steckt, hat keinen Puffer mehr für schwache Monate. Besser ist ein etwas kleinerer Eigenanteil mit Reserve als ein großer ohne.

Vionor vermittelt Firmenkredite von 10.000 bis 500.000 Euro mit Laufzeiten von 6 bis 60 Monaten und vergibt selbst keine Kredite. Ob ein Partner einen Eigenanteil erwartet, steht in seinem Angebot. Die Anfrage ist kostenlos, unverbindlich und löst keine SCHUFA-Abfrage aus; der Partner kann bei seiner Prüfung Auskünfte einholen.

Voraussetzung sind ein Sitz in Deutschland und mindestens sechs Monate Geschäftstätigkeit; als Orientierung gelten 50.000 Euro Jahresumsatz, darunter wird der Einzelfall geprüft. Förderkredite vermittelt Vionor nicht. Geben Sie in der Anfrage an, ob und wie viel Sie selbst beitragen können. Mehr auf der Seite Firmenkredit.