Mittelstandskredit: Welche Finanzierung zu welchem Vorhaben passt

Welcher Mittelstandskredit passt, entscheidet der Zweck des Geldes: Anschaffungen brauchen eine Investitionsfinanzierung, laufende Kosten eine Betriebsmittelfinanzierung und offene Forderungen eine Lösung, die Rechnungen schneller zu Geld macht. Der Begriff Mittelstandskredit selbst ist kein festgelegtes Produkt. Er steht für die Finanzierung eines konkreten Vorhabens in einem mittelständischen Betrieb.

Beginnen Sie deshalb nicht mit der Frage nach der Kreditart, sondern mit dem Vorhaben. Was genau wird finanziert, wie lange wirkt es, und woraus fließt das Geld zurück? Mit diesen drei Antworten lässt sich jedes Vorhaben einem Instrument zuordnen. Die Tabelle zeigt typische Zuordnungen.

Ob Ihr Betrieb für Förderprogramme als KMU gilt, ist eine eigene Frage; sie beantwortet der Ratgeber KMU-Kredit: Wann Ihr Unternehmen als KMU gilt. Die Grundbegriffe wie Eigen- und Fremdfinanzierung und die Regel, Laufzeit und Nutzungsdauer abzustimmen, erklärt der Überblick zur Unternehmensfinanzierung mit Rechenbeispiel. Hier geht es um die praktische Wahl.

Der klassische Bankkredit passt, wenn ein Vorhaben einen klaren Betrag, einen klaren Zweck und einen planbaren Rückfluss hat. Rechtlich ist er ein Darlehen nach § 488 BGB: Der Kreditgeber stellt den Betrag zur Verfügung, das Unternehmen zahlt Zinsen und gibt das Geld zum vereinbarten Zeitpunkt zurück. Er ist an kein bestimmtes Wirtschaftsgut gebunden.

Das macht ihn vielseitig. Ein Betrieb kann damit eine Anschaffung bezahlen, Material für einen Auftrag vorfinanzieren oder eine Lücke bis zur Zahlung eines Kunden schließen. Entscheidend ist, dass die Rate aus den laufenden Überschüssen tragbar bleibt, auch in schwächeren Monaten.

Für Vorhaben zwischen 10.000 und 500.000 Euro mit Laufzeiten bis 60 Monate kommt ein Firmenkredit in Frage. Größere Vorhaben oder solche mit sehr langer Nutzungsdauer laufen meist über die Hausbank, häufig in Verbindung mit einem Förderprogramm.

Wichtig ist die Abgrenzung zum Kontokorrentkredit. Ein fester Kredit hat eine feste Summe und einen Tilgungsplan. Ein Kontokorrent ist ein Rahmen auf dem Geschäftskonto, der kurzfristige Schwankungen ausgleicht, aber nicht für Anschaffungen gedacht ist.

Die Hausbank ist im Mittelstand oft Kreditgeber und zugleich der Weg zu Förderkrediten und Bürgschaften. Sie kennt Kontoverlauf und Geschichte des Betriebs. Deshalb ist sie für viele Vorhaben die erste Anlaufstelle.

Förderkredite der KfW beantragen Sie nicht direkt, sondern bei Ihrem Finanzierungspartner, in der Regel der Hausbank. Auch eine Bürgschaft der Bürgschaftsbank wird nach Angaben des Verbands Deutscher Bürgschaftsbanken in der Regel über die Hausbank beantragt. Die Hausbank bündelt also mehrere Bausteine in einem Gespräch.

Das hat Vorteile, aber auch eine Grenze. Jede Finanzierung bei derselben Bank belastet dieselbe Kreditlinie und oft dieselben Sicherheiten. Wer alle Vorhaben über ein Haus abwickelt, stößt deshalb irgendwann an dessen Rahmen.

Ein ergänzender Firmenkredit eines anderen Finanzierungspartners kann diesen Rahmen entlasten, etwa für Betriebsmittel oder eine kleinere Anschaffung. Prüfen Sie dabei, welche Sicherheiten bereits gebunden sind. Mehr dazu erklärt der Ratgeber Sicherheiten für den Firmenkredit.

Ein Förderkredit lohnt, wenn Zweck, Betrag und Zeitplan des Vorhabens zu den Programmregeln passen und vor dem Start genug Zeit für den Antrag bleibt. Das wichtigste Programm für etablierte Betriebe ist der ERP-Förderkredit KMU der KfW. Er finanziert laut KfW Investitionen, Betriebsmittel, Warenlager sowie Gründung, Nachfolge und Übernahme.

Nach Angaben der KfW sind bis zu 25 Millionen Euro für Investitionen möglich. In der Variante mit Haftungsfreistellung übernimmt die KfW die Hälfte des Kreditrisikos des Finanzierungspartners; für Betriebsmittel gelten dort bis zu 7,5 Millionen Euro. Das kann die Bereitschaft zur Finanzierung erhöhen, wenn Sicherheiten knapp sind.

Entscheidend ist der Zeitpunkt: Der Antrag muss gestellt sein, bevor das Vorhaben beginnt. Wer die Maschine schon bestellt hat, verliert bei vielen Programmen den Zugang. Die Mittel dürfen außerdem nur für den beantragten Zweck verwendet werden.

Für kleinere Beträge mit kurzem Vorlauf ist ein Förderkredit nicht immer der passende Weg. Dann kann ein Firmenkredit schneller zum Vorhaben passen. Einen Überblick über Programme und Antragsweg gibt der Ratgeber Förderkredite von KfW und ERP.

Eine Bürgschaftsbank hilft, wenn ein Vorhaben wirtschaftlich tragfähig ist, aber die Sicherheiten für den Kredit nicht reichen. Sie übernimmt gegenüber der Hausbank einen Teil des Ausfallrisikos. Bürgschaftsbanken unterstützen nach Angaben ihres Verbands gewerbliche Unternehmen und Freie Berufe bei Kredit- und Beteiligungsfinanzierungen.

Der Antrag läuft in der Regel über die Hausbank. Der Verband empfiehlt, Hausbank und Bürgschaftsbank frühzeitig in die eigene Planung einzubeziehen. Das Vorhaben muss betriebswirtschaftlich sinnvoll sein, denn die Bürgschaft ersetzt Sicherheiten, nicht die Tragfähigkeit.

Typische Einsatzfelder sind Investitionen, Betriebsmittel und Nachfolgen, bei denen der Betrieb gute Zahlen, aber wenig beleihbares Vermögen hat. Wie das Verfahren im Detail abläuft, erklärt der Ratgeber Bürgschaftsbank.

Leasing, Factoring und Beteiligungskapital ergänzen den Kredit, wenn ein Teil des Bedarfs an ein Wirtschaftsgut, an Forderungen oder an Wachstum gebunden ist. Beim Leasing nutzt das Unternehmen eine Maschine oder ein Fahrzeug gegen Raten, ohne sie zu kaufen. Ob Leasing oder Kauf auf Kredit besser passt, klärt der Ratgeber Leasing oder Kredit.

Beim Factoring verkauft ein Unternehmen seine offenen Forderungen an ein Factoringinstitut und erhält den Großteil des Betrags vorab. Rechtlich beruht das auf der Abtretung nach § 398 BGB. Factoring passt zu Betrieben mit vielen gewerblichen Kunden und langen Zahlungszielen; den Vergleich zeigt der Ratgeber Factoring oder Kredit.

Beteiligungskapital stärkt das Eigenkapital, statt Schulden zu erhöhen. Im ERP-Beteiligungsprogramm geben private Kapitalbeteiligungsgesellschaften kleinen und mittleren Unternehmen Kapital, die KfW refinanziert diese Gesellschaften. Voraussetzung ist eine Garantie einer Bürgschaftsbank.

Welcher Baustein passt, zeigt die Frage nach dem Engpass. Fehlt Geld für eine Anschaffung, helfen Kredit oder Leasing. Fehlt Geld, weil Kunden spät zahlen, hilft Factoring. Fehlt Eigenkapital, um weitere Kredite zu erhalten, hilft eine Beteiligung.

Eine Mittelstandsfinanzierung läuft in einer festen Reihenfolge ab: Vorhaben beziffern, Bausteine wählen, Förderung prüfen, Unterlagen sammeln, anfragen und Angebote vergleichen. Wer diese Reihenfolge einhält, vermeidet den häufigsten Fehler, nämlich ein bereits begonnenes Vorhaben nachträglich fördern zu wollen.

Die meiste Zeit kostet meist die Vorbereitung der Unterlagen. Typisch sind Jahresabschlüsse oder Einnahmenüberschussrechnungen, eine aktuelle betriebswirtschaftliche Auswertung, Kontoauszüge und eine Beschreibung des Vorhabens. Welche Unterlagen gefragt sind, zeigt der Leitfaden Unterlagen für den Firmenkredit.

Liegen Angebote vor, vergleichen Sie Gesamtkosten in Euro, Laufzeit, Sicherheiten und Sondertilgungsrechte. Achten Sie auch darauf, ob die Auszahlung zum Zeitplan des Vorhabens passt.

Der häufigste Fehler ist ein einziger großer Kredit für sehr unterschiedliche Zwecke. Dann passen Laufzeit und Rückfluss nur für einen Teil des Vorhabens. Besser ist es, den Bedarf nach Zweck aufzuteilen und jedem Teil den passenden Baustein zuzuordnen.

Ein Betrieb plant im Beispiel ein Vorhaben über 300.000 Euro. Davon entfallen 180.000 Euro auf eine Maschine, 80.000 Euro auf Material und Vorleistungen für einen Großauftrag und 40.000 Euro auf offene Forderungen, die er schneller zu Geld machen will. Die Maschine passt zu Leasing oder einem langen Investitionskredit, das Material zu einem kurzen Betriebsmittelkredit, die Forderungen zu Factoring.

Ein zweiter Fehler ist die fehlende Gesamtsicht auf alle Raten. Leasingraten, Kreditraten und Factoringgebühren belasten dieselbe Liquidität. Ein dritter Fehler ist es, Sicherheiten mehrfach zu verplanen, weil verschiedene Finanzierungen auf dieselben Werte zugreifen sollen.

Vionor ist ein Kreditvermittler für Unternehmen und vergibt selbst keine Kredite. Über Vionor fragen mittelständische Betriebe, Selbstständige und Freiberufler Firmenkredite von 10.000 bis 500.000 Euro mit Laufzeiten von 6 bis 60 Monaten an. Die Anfrage ist kostenlos, unverbindlich und löst keine SCHUFA-Abfrage aus. Der Finanzierungspartner kann bei seiner Prüfung Auskünfte einholen.

Anfragen können Unternehmen mit Sitz in Deutschland und mindestens sechs Monaten Geschäftstätigkeit. Als Orientierung gelten 50.000 Euro Jahresumsatz; liegt der Umsatz darunter, wird der Einzelfall geprüft. Zins, Zusage, Sicherheiten und Auszahlung entscheidet allein der Finanzierungspartner.

Ein Firmenkredit über Vionor ist einer der Bausteine aus diesem Ratgeber, kein Ersatz für Förderkredit oder Beteiligung. Er passt besonders zu Vorhaben mit klarem Betrag und einer Laufzeit bis fünf Jahre. Für große Investitionen mit langer Nutzungsdauer lohnt zusätzlich der Weg über die Hausbank und Förderprogramme.

Die passende Mittelstandsfinanzierung ergibt sich aus dem Vorhaben. Bankkredit, Förderkredit, Bürgschaft, Leasing, Factoring und Beteiligung lösen jeweils ein anderes Problem. Wer den Bedarf nach Zweck aufteilt und die Hausbank früh einbindet, findet für jeden Teil den passenden Baustein.

Prüfen Sie vor jedem Vorhaben drei Fragen: Was genau wird finanziert, wie lange wirkt es, und woraus wird zurückgezahlt? Bei steuerlichen und rechtlichen Fragen zu Leasing, Beteiligungen oder Förderbedingungen hilft Ihre Steuerberatung.